Resumen semanal

Semana de subidas en el Ibex, principalmente por el supuesto acuerdo con Grecia. Con esa noticia abrió la bolsa, y subió... subió mucho, el resto de la semana por lo general normal, bajadas y subidas y al llegar el fin de semana resulta que no hay acuerdo con Grecia y el presidente griego convoca un referéndum.

Mi opinión de la situación actual, la gente quiere invertir, al mínimo rumor de que Grecia firma acuerdo la bolsa se dispara para arriba, sin embargo esta semana hemos visto que al rumor de "no hay trato" la bolsa no ha bajado tanto. La gente tiene miedo, tiene miedo a Grecia y más en España por su similitud del partido gobernante con Podemos. Hay que aprovechar ese miedo para comprar y si el referéndum se celebra el fin de semana siguiente... vamos a tener una semana muy volátil y el lunes 6 de Julio en función de ese referéndum podrá estallar todo... o no. Actualmente veo 3 situaciones posibles.

• Grecia llega a un acuerdo con UE y cancela el referendum (poco probable)
• UE mejora condiciones a Grecia y se hace referendum con Tsipras recomendando votar si (más probable)
• UE no mejora oferta y se hace referendum con Tsipras votando no.

La gente está asustada, y no entiendo el por qué, los griegos no son idiotas, recordemos que el gobierno actual no tiene mayoría absoluta y de la gente que les voto, muchos fue por cierto cabreo, pero de ahí a salirse del euro...

Ahora imaginemos que a los griegos les da por ser egoístas y pensar por ellos mismos... entonces votaran Si. ¿Por qué? Por qué si eres jubilado y te dicen "reduce la pensión o vete con tu país a la bancarrota y cobraras 0€" esta claro lo que quieren. Lo mismo aplica a funcionarios. ¿Y los parados? También votarían si, estando dentro del euro y de Europa (este referéndum en principio no implica salir de la UE) pueden moverse libremente y emigrar a otro país fácilmente,  con la nueva moneda griega perderán lo poco ahorrado.

A nadie de los que vote le interesa salir de la UE y por tanto yo no me preocuparía.

Por cierto, aunque estoy en desacuerdo con Tsipras en muchos puntos me parece muy noble lo de convocar referéndum, de ser por el la respuesta es no, pero al ser algo tan importante prefiere que los ciudadanos decidan.

Y no nos olvidemos, detrás de todo esto hay personas, personas yendo a los bancos a las 2 de la mañana a sacar dinero, colas interminables en cajeros... gente con miedo jóvenes sin futuro... y un largo etc.

Volviendo al Ibex, la semana que viene recibiremos dividendos cuantiosos, empezará Julio, y tras esos dividendos y con el asunto de Grecia puede que se ponga alguna empresa en valor... yo estaré de vacaciones =)

¿Interesa comprar acciones el día antes de repartir dividendo?

El día ha abierto con la noticia de un cambio de regulación al cobrar dividendos que podemos ver AQUÍ.

Hasta ahora bastaba tener la acción el día de antes para cobrar dividendo en España, a partir de Octubre será necesario tenerlas 3 días antes. ¿Pero compensa comprar el día antes para recibir el dividendo? La respuesta es no.

Supongamos una empresa que cotiza a 20€, y mañana repartirá 1 € de dividendo. Mañana nos ingresaran en la cuenta 0,80€ puesto que debemos pagar a hacienda un 20% del dividendo, y la cotización de la empresa abrirá con un gap de 1€ es decir en 19 €. Si compramos hoy a 20, mañana tendremos 0.8€ en efectivo y una acción de 19€ osea 19,80 perdemos 20 céntimos.

Ese ejemplo es muy simplificado, como sabéis desde que cierra la bolsa 17:35 hasta que abre 9:00 pueden pasar cosas que harán que la cotización no abra exactamente con el valor de dividendo entero descontado, pero por norma general compensa esperar a que reparta dividendo. Estos Gaps los vamos a poder ver en Julio con REE Iberdrola Gas Natural o Enagas.

Aun así, siempre digo lo mismo, ponerse un valor objetivo de entrada, si  alcanza ese valor comprar, a la larga es lo mejor.

¿Podemos ahorrar los españoles?

“El 64%de los consumidores afirma que su ahorro al mes no supera los 50€”

Cuanto menos un titular impactante, si seguimos leyendo encontramos que tras pagar los “gastos básicos” quedan 100€ para consumir, de lo cual es normal que no se pueda ahorrar más de 50€.

Estos datos se pueden interpretar de dos maneras, o los sueldos son muy bajos, o los gastos básicos son muy altos y se vive por encima de las posibilidades de cada uno, pero ambos llevan a la misma conclusión: Si ahorras 50€ al mes, desde luego no vas a invertir y es más rezaras porque no venga ningún imprevisto como revisión de coche que te descuadre todo.

Pero leamos la noticia ahora de manera objetiva, yo conozco más de un caso que a la pregunta ¿cuánto puedes ahorrar al mes?  Ellos entienden: ¿Cuánto ahorro al mes? Y la respuesta será 0€. Porque si en esos “gastos básicos” incluyes el paquete de tabaco diario que implica sus más de 100€ al mes y otros gastos similares… pues claro no ahorras. Y mucha gente fumadora pensara que fumar es necesario para vivir y es un gasto que no puede reducirse, eso ya depende de cada uno.

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Para mí la conclusión del articulo es que en España por el motivo que sea se sigue sin ahorrar, no ya ahorrar para invertir, sino simplemente ahorrar para imprevistos y es algo de cultura bien arraigada en España, puesto que si una persona que cobra el SMI dice que no puede ahorrar le creo, pero he conocido gente cobrando 16 pagas 2000€ netos al mes, sin cargas familiares y decir que no puede ahorrar.

Creo que la cultura financiera en este país aun tiene mucho que mejorar.

Por otro lado rumores de acuerdo con Grecia y la bolsa se dispara, ahora como el acuerdo real tarde en llegar o no llegue (30 de Junio) lógicamente la bolsa bajara, vaivenes típicos que no tienen que afectarnos lo más mínimo en conseguir nuestros objetivos.

Resumen de la actualidad

Escribo esta entrada para comentar que pienso que sucederá con los mercados. Llevamos un par de años que siempre sale el tema de Grecia tiene que afrontar pagos la bolsa baja, y más este año con su nuevo gobierno. Europa y Grecia como buenos estudiantes dejan todo para la noche del día antes del examen, prueba de ello ha sido la reunión de urgencia de este viernes para evitar un corralito en Grecia. Este hecho es importante para la bolsa porque demuestra que la vida sigue igual que seguirá habiendo volatilidad hasta el 30 de Junio donde "in extremis" se alcanzará un acuerdo para ¿6 meses? y tendremos paz durante ese corto periodo de tiempo, estoy seguro de que Grecia no saldrá de Europa. Estoy tan seguro porque no le interesa a Grecia, y no le interesa a Europa. Por hacer un simil esto es como cuando un jugador de futbol se deja querer por otros equipos (Alves, Ramos...) quieren que les renueven aumentando el sueldo y tirán de amenazas para conseguirlo, eso es actualmente Grecia, eso fue España cuando entro Mariano Rajoy en el 2011 no nos olvidemos, jugo al mismo juego.
¿Y con la bolsa que pasa? Pues el Ibex aguanta en su soporte de 10700/10800 lo cual es bueno para en un futuro reanudar subidas. No nos olvidemos el Ibex es "nada" es humo, juntan un grupo de empresas para dar un indice y cuando no me gusta una la cambio (como pasará esta semana con BME y Acciona). Debemos seguir valores, empresas concretas porque cuando el Ibex esta lateral, no significa que todas las empresas estén laterales, unas suben, otras bajan. Ahora hay que aprovechar y comprar empresas interesantes a buen precio, hola Mapfre, hola Enagas. REE esta menos cara de lo normal, pero creo que hay que esperar a que corrija un poco su tremenda subida.

Mención especial a OHL, mi opinión sobre OHL es que es una empresa buena para el largo plazo, pasa por malos momentos y ahora esta en una fase especulativa que no me gusta, y no me gusta porque no se jugar y como no se jugar a ese juego no juego. OHL subió el viernes 18'47% una barbaridad y no paso nada significante, solo que la empresa estaba sobrevendida y supongo que se cerrarían ordenes programadas. No me extrañaría que mañana bajase un 10%... o lo subiese, no tengo ni idea de que hará y prefiero esperar, es jugar con pólvora, y un día bueno no implica que se haya acabado su corrección, puede seguir bajando y puede tener ampliación de capital no lo olvidemos, si tuviese que comprar compraría otras empresas

Y que hará el Ibex durante la semana que viene, pues yo creo que bailar, es decir subir y bajar en función de los rumores de Grecia y como comente al principio del post hasta el 31 no sabremos nada.
¿Y si finalmente se produce el Grexit?
La bolsa bajará, mucho y será el gran momento para comprar hasta que el mercado se de cuenta de que la herida no era para tanto y se vuelva a valorar correctamente. Compramos empresas no nos olvidemos, me interesan los resultados de las empresas, en mucha menor medida lo que pasa fuera.
¿Como veis la situación vosotros?

Dividendo Mapfre y actualización

Mapfre paga hoy 0,08€ por acción brutos. Puesto que tengo 312 acciones recibiré 24.96€ brutos o lo que es lo mismo 19.97€ netos. Una parte, 5,49€ han ido a comprar 11 derechos de Repsol que empezaban a cotizar hoy, de este modo llego a 68 derechos y recibiré 2 acciones de Repsol. El resto me lo guardo para futuras compras. ¿Qué futuras compras? Como comenté en mi revisión de objetivos, quiero llegar a invertir 9000€ este año contando con los dividendos, de momento llevo invertido 6773.14€ sin contar dividendos, por tanto calculo que deberé invertir 2000€ más en los 6 meses de año que nos quedan, osease me queda por hacer una inversión de un 22% del total. Si hubiese hecho una diversificación temporal correcta ese porcentaje debería ser del 50%, debo aprender a ser más paciente. Puedo invertir más, debido a mi bajo nivel de gastos mi fondo de reserva cubrirá a final de año casi 2 años enteros de mi gasto, es posible reducirlo para dedicar más a invertir en bolsa, aunque en principio no es el plan.

Las compras que tengo en la cabeza son Mapfre y Enagas, realizar una ampliación de ambas de 1000€ (seguramente primero Enagas, puesto que a Mapfre le puede afectar más la caída de Grecia). No es necesario volverse loco con la diversificación tengo actualmente 7 valores y debido al reducido tamaño de mi cartera no considero necesario diversificar por diversificar más.

Las caídas que se están produciendo en la bolsa debido al Grexit (salida de Grecia del €) están dando muchas oportunidades de compra que hay que aprovechar. En cuanto se firme acuerdo las bolsas se dispararan. Generalmente Mayo/Junio/Julio son meses bajistas y si a eso le añades Grecia… tenemos el cóctel perfecto. Recordemos que el Ibex empezó el año en 10400 va por 10700/10800. En la zona actual tiene soporte fuerte y si bajara se encontraría otro soporte en 10500. Resistencia como en el pasado 11200 y 11800.

Temas aparte tengo ya cerradas unas vacaciones para dentro de unas semanas y posiblemente otras para final de Julio/principio de Agosto. También me está surgiendo algún pequeño gasto por imprevisto que tendré que pagar durante los próximos 6 meses, no son cosas grandes y no debería poner en peligro el objetivo de 70% de ahorro a final de año.

Scrip dividend Repsol

Se saben ya los detalles del scrip dividend de Repsol. Por cada acción un derecho (nada nuevo) Si juntamos 34 derechos podemos cambiarlos por una acción. Si vendemos el derecho nos darán 0,484€ brutos por acción. Dicho de otro modo valoran sus acciones para este scrip dividend por 16.456€ la acción, aunque si vendemos derechos hay que pagar a hacienda.

En mi caso tengo 57 acciones (55 compradas + 2 de un scrip anterior) lo que equivale a 57 derechos. En mi caso redondeare a la alza y comprare 11 derechos extra lo que equivale a 5.324€ y recibir 2 acciones extra pasando a tener 59 acciones.

¿Es dividendo real?

No, no lo es. Este año tras la compra de Talismán, Repsol decidió no amortizar acciones esto implica que si no vas al scrip dividend y vendes los derechos se diluiría tu participación en la empresa.

¿Vale lo mismo una acción de ahora que una acción tras el pago del scrip dividend?

No, la empresa vale lo mismo, pero existen más acciones por tanto cada acción representa un % más bajo de la empresa. ¿Cuánto menos? El de no acudir al scrip.

¿Si estoy fuera de la empresa, me interesa entrar comprando derechos?

Depende, lo primero de las comisiones, en ING las comisiones son menores por scrip dividend (pero no cuenta como compra semestral) y permite invertir una cantidad más pequeña de dinero sin que nos maten las comisiones, ahora bien el precio de compra a no ser que varié mucho el valor de negociación de derechos es de 16.456, quizás si piensas que la acción se va a ir a 15€ y piensas comprar 100 acciones, quizás te merezca la pena esperar.

¿Cómo contabilizaré mi precio de compra al recibir las 2 nuevas acciones?

Como si hubiese comprado las dos acciones a 5.324€ y luego haciendo una media ponderada. Como dije anteriormente, el valor de la acción es menor y hay que tenerlo en cuenta a la hora de recalcular nuestros precios de compra.

Fuente: http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/6793902/06/15/Repsol-pagara-un-dividendo-de-05-euros-o-1-accion-nueva-por-cada-34-antiguas.html#.Kku8Cr54J8dsEAn

¿Nos compramos otro coche o nos vamos a Cancún?

"La gente quiere que pase la crisis para volver a comprarse otro coche 

o irse a Cancún" 

Arturo Pérez-Reverte

Puesto que soy "joven" y me relaciono con gente joven quería en esta entrada comentar como yo veo la mentalidad de los jóvenes actuales de cara a invertir. ¿Es acaso cierto lo que dice Pérez- Reverte en el minuto 4:20 de esta entrevista?

Cada persona es un mundo y tiene distintas situaciones que se pueden resumir en:

• Persona sin ingresos
• Persona con ingresos pero sin ahorros
• Persona con ingresos con ahorros
• Persona con ingresos ahorro e inversión

Persona sin ingresos

Amigos que no encuentran trabajo debido a la situación del país y que por tanto no pueden gestionar dinero.

Persona con ingresos pero sin ahorros

Más habitual de lo que os pueda parecer, amigos jovenes que tienen un sueldo con el que podrían ahorrar pero deciden no hacerlo y "disfrutar" sin pensar en el futuro.

Persona con ingresos con ahorros

Empieza a ser más habitual que el caso anterior, el dinero suele ir a una cuenta ahorro hasta tener suficiente para una hipoteca y un piso.

Persona con ingresos ahorro e inversión

Personalmente no he conocido a nadie con ese interés. Si he conocido gente en foros.

Mi conclusión entre mis amistades puedo decir que algo ha cambiado, pero no demasiado, la gente sigue queriendo tener el dinero para la entrada del piso, y punto. Trabajar los años que haga falta y vivir de la pensión del estado. Una generación anterior a la mía tristemente si pienso que lo que dice Pérez-Reverte es cierto, en cuanto la cosa mejore un poco veremos cambiar esos coches que no se han podido cambiar por la crisis y veremos como la gente pide créditos para irse a esas vacaciones tan merecidas en Cancún

¿Que implica salir del Ibex 35?

Ayer se anuncio que BME y ACCIONA dejaran de formar parte del Ibex 35. BME es una empresa en mi cartera y quiero compartir con vosotros lo que opino que implica su salida del indice español.

Por un lado dejar claro una cosa, compramos por fundamentales, la empresa no deja de ganar directamente dinero por no estar en el Ibex osea que los fundamentales de la empresa no cambian, o sea que BME sigue siendo para mi igual que antes de saber la noticia.
¿que empresas están en el Ibex? ¿Las mejores? ¿Las más grandes? No, están las que más volumen de negociación tienen ademas de un par de pequeños requisitos más. Estoy implica que si el Santander llegasen 6 meses donde nadie comprara ni vendiera Santander tendría un volumen de negociación de 0 y se iría fuera del Ibex a pesar de ser una grandísima empresa

Vayamos a cosas que ocurren y afectan a la cotización por ejemplo los fondos indexados.
Fondos indexados son fondos de inversión que compran acciones de las empresas en función de su peso en el Ibex de tal manera que si el Ibex varia un 2% el fondo también lo hará. Si BME sale del indice todos estos fondos venderán su participación completa en BME y por tanto su valor debería bajar el día que sale del indice. En la práctica esto no ocurre puesto que "misteriosamente" los fondos de inversión no esperan a el último día para realizar el cambio.

Seguimiento de la acción y publicidad es menor, si somos nuevos puede que ahora no sepamos donde encontrar el valor de cotización de BME si sale del indice. Tan simple como poner cotización BME en Google y ahí lo tendremos. Por otro lado salir del indice implica menos repercusión mediática, aparecerá menos en la tele cuando pasen lo que hizo la bolsa ese día y quizás haya menos noticias de esa empresa.

Por último... suele ocurrir que al salir del indice el 90% de empresas aumenta su cotización como ha pasado a Ebro foods y Viscofan, pero eso son estadísticas y basta eso para que BME baje.

Como conclusión puesto que los fundamentales de BME no han cambiado, a mi me da igual que este o no en el Ibex 35.

Un saludo

Como vencer al Rojo

En esta entrada quiero explicar cómo enfrentarse al rojo de nuestras carteras con psicología y no caer en pánico.

Lo primero es entender exactamente qué queremos conseguir con esta estrategia. Si nuestra estrategia es tener unos fuertes ingresos por dividendo y nunca vender ¿qué más nos da nuestro valor de venta? Debemos fijarnos en la rentabilidad de nuestra cartera, y si las acciones caen el dividendo se mantiene no pasa nada, tendremos los mismos ingresos por dividendos. Nos da igual que nuestras acciones valgan 10 o 20, mientras nos paguen nuestro dividendo no pasa nada.

Las situaciones de empresas solidas (que son las que compramos) es muy raro que cambien de un día para otro, por tanto si compramos buenas empresas con fundamentales sólidos no debemos de preocuparnos sino comprar más de manera espaciada temporalmente.

En otras palabras, no debemos fijarnos en la revalorización de la cartera porque “nunca” venderemos, fijémonos en los dividendos que recibimos. Comparemos los dividendos recibidos con los del año anterior y comprobemos que van creciendo. Asustémonos cuando las empresas reduzcan dividendo y alegrémonos cuando lo suban. Aprovechemos caídas para comprar más buenas empresas.

Compra BME

Como anuncie en mi anterior post están apareciendo oportunidades buenas en el mercado y he decidido ampliar BME con 28 acciones a un precio de 35,55 sin comisiones y 35.93 con comisiones.
BME por técnico tiene un pequeño soporte en 35,3 y preferí asegurar la compra. El siguiente soporte fuerte está en el entorno de 32-33.

A mi precio de compra implica que con este dividendo actual da una rentabilidad de 5,26% anual. Como ya repartió dividendo en Mayo de 0,89€ por acción este año recibiré con esta compra 28€ brutos extra en forma de dividendo

Mi precio medio de compra se queda en 24,05 si descontase dividendos 21,96. Datos simplemente informativos.

En lo personal me va a costar estarme quieto sin comprar, pero tengo que estarlo para fortalecer mi fondo de reserva así como para hacer una diversificación temporal adecuada.

La cartera esta actualizada en el apartado mi cartera de este blog.

Un saludo

Posibles nuevas compras

Con las dudas de Grecia la bolsa baja y aparecen opciones de compra, quiero compartir con vosotros mis ideas para futuras compras:

ACS: Sería en caso de querer diversificar puesto que no tengo ninguna constructora. Esperaría a que se acercara a su soporte de 26,49. Creo que hay mejores opciones.
BME: En el entorno de 35,5 ampliaría (lo mismo no vemos esos precios)
Enagas: Entorno 23/24 ampliaría (opción mas probable)
Mapfre: Ampliaría si baja de 3,00 es posible que lo haga tras reparto de dividendo este mes.
REE: Si baja de 70 aunque eso puede no ser realista, tiene soporte en 72,67, al cual ya seria un buen precio.

Extra:
OHL: Tiene mucho riesgo, todo parece probable que se vaya a 14... y porque no a 12 o 6.... es mejor esperar observando a ver cuando empieza a formar un suelo, no hay que quitarla el ojo de encima.

Hay mas empresas interesantes, pero estas son las que yo tengo en el punto de mira, veremos si realmente aparecen estos valores.
El Ibex puede que mañana confirme que ha perdido soporte de 11200 y entonces es posible verle en 10800, lo que implica más oportunidades de compra.

Actualización objetivos

Es necesario tener objetivos tanto a largo plazo como a corto plazo para cumplir nuestros objetivos y seguir la ruta que marquemos.

“A goal without a plan is just a wish”

En mi caso a principio de año peque de ponerme objetivos poco exigentes y que cumpliré de sobra, el objetivo era invertir 4500€ en bolsa, algo que ya he hecho y por tanto me puse objetivos poco exigentes, así que ahora quiero pecar de exigente y ampliar objetivos.

Serán 3 objetivos:

• ·         Ahorrar un 70% del salario neto recibido.
• ·         Invertir en bolsa 9000€ reinversión de dividendos incluida, el doble de lo previsto. Implicaría acabar con una cartera de entorno 12000/13000€.
• ·         Para final de año el fondo de reserva deberá tener 10000€ quedando de esta manera completamente formado.

Son objetivos difíciles pero alcanzables, cada mes iré actualizando el seguimiento en una nueva pestaña que creare.

Eso serán los objetivos a corto plazo, a medio plazo me gustaría finalizar 2016 con suficientes dividendos como para decir que me cubren el gasto de “gasolina”. En 2017 finalizar con más de 35000€ de valor de cartera lo que implicaría ingresos por dividendos de 100€ mensuales netos. A partir de ahí ya se verá, no quiero llegar más lejos.

Objetivos exigentes, pero alcanzables si las cosas siguen como hasta ahora.