Análisis primer semestre 2019

Normalmente este análisis lo juntaría con el final de mes, pero para que no me quede una entrada excesivamente larga he decidido hacerlo por separado.
Llevamos ya casi 6 meses de 2019 y me gustaría compartir con vosotros unas reflexiones sobre los objetivos anuales y como va evolucionando mi cartera y el mercado.

Para empezar vamos a recordar los objetivos de este año que podéis leer aquí:

• Mejorar el resumen mensual
• Compartir herramientas para inversores
• Ahorrar un 50% de mis ingresos netos
• Invertir entre 10000 y 12000
• Invertir priorizando aristócratas del dividendo
• Dejar preparada una cartera que en 2020 me proporcione 1500€ netos de ingresos

Blog:

Los dos primeros objetivos hacen referencia al blog:

• Mejorar el resumen mensual
• Compartir herramientas para inversores

Respecto a mejorar el resumen mensual es algo que ya estoy haciendo de manera más estructurada, sigue un formato y me es fácil de hacer. Por otro lado compartí como crear una cartera y hacer seguimiento con Power BI la cual es una herramienta muy útil y se hace mucho más cómodo tener el control de la cartera. En este aspecto todo correcto.

Sin embargo estoy escribiendo cada vez menos. Últimamente estoy viajando mucho por trabajo y apenas tengo tiempo para escribir, además muchas veces también tengo la sensación de que los blogs siempre hablamos de lo mismo, porque tampoco hay tanto de lo que hablar o comentar. Evito hablar de temas que generen controversia como si he hecho alguna vez en el pasado, prefiero ir a lo mio contaros como invierto, que resultados obtengo y listo, nada más.

A pesar de ello debería escribir más, lo se.

Ahorro:

Aquí entraría el tercero de los objetivos:

• Ahorrar un 50% de mis ingresos netos

Sorprendentemente este objetivo va muy bien, calculo que acabaré el semestre con un 65% de ahorro. Esto no lo voy a poder mantener puesto que el segundo semestre tendré menos ingresos extra y más gastos, aunque si espero acabar el año con ahorro superior al 50%

Inversión:

Aquí están los últimos 3 objetivos:

• Invertir entre 10000 y 12000
• Invertir priorizando aristócratas del dividendo
• Dejar preparada una cartera que en 2020 me proporcione 1500€ netos de ingresos

El primero invertir entre 10k€ y 12k€. La inversión de este año de dinero nuevo es de 6751€. Aquí el resultado es bueno porque de este dinero 3000€ han sido entre mayo y junio tras las caídas de la bolsa mientras que cuando la bolsa ha estado más cara he evitado comprar.

El segundo objetivo esta cumplido, hay dos compras que no son "aristócratas" como tal Inditex, la mayor empresa textil del mundo y Abbvie, spin-off the Abbot que esta si es aristócrata.

El tercer objetivo esta también ya casi cumplido salvo que realice rotaciones en la cartera (es posible)

Acerca de fondos y porque estoy invirtiendo en aristócratas del dividendo:

Analicemos el resultado de mis fondos Value (Suponen casi el 50% de mi cartera) desde que empece a invertir en ellos:

AzValor: +0.32%

TrueValue: -7.23%

Cobas Selección: -22.10%

Cobas Internacional: -25.58%

Visto así parece un resultado desastroso no lo voy a negar. Ahora mismo para que os hagáis una idea estos fondos suponen una rentabilidad de -11% en mi cartera desde que empece, poco no es.

Voy a centrarme en uno de los peores, Cobas Selección (le cojo sobre el internacional por tenerlo desde hace más tiempo)

2016: -0.05%

2017: +8.5%

2018: -30.78%

2019: +3.75%

2018 fue un año malo para la bolsa, y para Cobas fue desastroso, y eso pesa. Si además contamos que el resto de años esta por debajo del indice de referencia.

Cometí un error principal el año que empece a invertir en ellos, invertí mucho sin diversificar, no encontraba oportunidades claras de compra, no compraba nunca fuera de España, por tanto los fondos parecían una buena manera de diversificar, sin embargo no es así un fondo no debería ser más que cualquier otra empresa en cartera. 

Una clara razón que dí en su día fue "ahorras" en impuestos porque puedes traspasar fondos sin venderlos, además yo ahora que soy joven prefiero acumular dinero, recibir menos dividendos y ser fiscalmente más eficiente. Pues esto es una verdad a medias, lo que ahorras por un lado se lo llevan comisiones del 1,75% que si de media ganas un 15% esta bien pero si pierdes dinero y te cobran comisión pues ya no es tan divertido.

Como tengo una sobrexposición a fondos value ahora me dedico a equilibrar la balanza comprando empresas que repartan dividendo porque además la "jubilación" no esta tan lejos el tiempo pasa volando y eso además me hace reflexionar que eventualmente me moriré, es por ello que alcanzar la libertad financiera te deja disfrutar de la vida de otra manera distinta.

Invertir en empresas lideres mundiales es completamente otro mundo, no es lo mismo ver tu cartera con ciertas empresas españolas que con Inditex, Disney, 3M, J&J, IBM... etc etc

Para finalizar una reflexión que le leí a Chowder y que me gusto mucho:

Pensemos a largo plazo no a 5 años sino a cuando tengas 70 años, ¿qué es lo que quieres ver en tu cartera? Preferirás ver Colgates, McDonalds etc, no empresas que a la mínima te corten el dividendo.

Yo ya decidí, tras mucho leer, que prefiero empresas lideres mundiales, no me van ha hacer crecer mi dinero al 15% anual pero es más "seguro" que esten dentro de 40 años vivas.

El Joven Inversor

Autor & Editor

Invierto en bolsa desde 2013. Te muestro mi camino para alcanzar la libertad financiera. Si tienes alguna duda o alguna sugerencia deja tu comentario.