Post populares

Romper la rueda

Por : El joven Inversor


Hoy leía esta notica: Sentir pena por los millenians

Podéis leerla vosotros mismos y sacar vuestras propias conclusiones. En mi opinión se debería sentir envidia no pena. Hemos crecido en la era de internet, hemos podido viajar por todo euro sin visados ni guerras, podemos ligar de manera más simple que nunca... internet y la globalización han cambiado el mundo y hay que adaptarse a la nueva época.

Antes, simplemente teniendo dos dedos de frente encontrabas un trabajo, te comprabas una casa etc etc... pero no viajabas a Alemania que era muy caro. Es cierto que todo se ha complicado, ahora para encontrar trabajo tienes que tener estudios (FP o Universidad) y no en cualquier rama, tampoco será un trabajo para tener cohetes y necesitaras hablar ingles.
El mundo está lleno de oportunidades...pero también es más competitivo. De nada vale en mi opinión la famosa frase " Estudia lo que te gusta, trabaja en lo que puedas"

Dicho esto, uno de los comentarios me llamo la atención, proponía a los jóvenes romper la rueda del consumo desmedido. La gente se endeuda más para comprar lo mismo, osea más esclavos, y muchas veces de manera caprichosa se endeudan para comprar un coche. ¡Es increíble ver como la gente tiene asumido que un coche solo se puede comprar a crédito!

La otra asunción que he visto esta semana, un hombre de 50 y pocos ha sido despedido, su salario durante muchos años ha superado los 150k€ brutos año, nadie asume que ese hombre se podría jubilar. "aún es joven" " le falta para cobrar la pensión" y más frases que indican que las personas solo piensan "jubilarse" alineado con cobrar pensión.

Y ¿qué pasa si "rompes la rueda"¿ ?si no entras en el consumo desmedido, si planeas jubilarte antes de los 60/65?
La gente siempre te mirara raro porque ese escenario no existe en sus cabezas...

Si rompes la rueda del consumo excesivo y compras solo las cosas que necesitas y de vez en cuando algún capricho ahorras. Si ahorras evitas deuda y puedes invertir, si inviertes alcanzas la libertad y rompes las cadenas.

Una "clase" de Paramés y Pablo Fernández

Por : El joven Inversor

El pasado lunes tuve el placer de poder asistir a la charla impartida por Francisco Paramés y Pablo Fernández (podéis leer sus libros sobre valoración de empresas) acerca del libro "Cómo invertir en fondos de inversión con sentido común" de John Bogle fundador de Vanguard, la gestora de fondos indexados más importante del mundo.

Bien, en la presentación hubo cosas que ya sabíamos, la mayoría de fondos de inversión lo hacen peores que un indexado, solo unos pocos aportan valor o comentarios como que hay más indices que acciones, AzValor en su carta trimestral recién publicada nos dice que ya hay más de un millon de indices por 43000 acciones si solo te toma acciones con liquidez serían 3000 acciones.

Se debatió un poco de gestión pasiva vs gestión activa, claramente los ponentes prefieren la activa y ¿por qué en el titulo decía que era una clase? Primera lección de Pablo:

"Los gordos corren más lentos que los delgados" 

Es decir, a las compañías grandes les cuesta mucho más crecer que a las pequeñas, algo en contra de las típicas empresas que solemos comprar, puesto que compramos empresas grandes y oye no hay nada malo en eso o en indexarte quizás consigas unos retornos del 5 o 6 % anual como suele recordar Paramés.

Y en seguida vino la segunda lección de Pablo:

"Si quieres batir a cualquier indice compra el indice sin ponderar" 

Es decir sabemos que en el Ibex no todas las empresas pesan lo mismo las grandes pesan más, si compramos en la misma proporción las 35 empresas y rebalanceamos 1 vez al año sin pagar muchas comisiones/impuestos batiremos al Ibex. El problema es que venderemos lo que más haya subido lo que implica pagar impuestos, no obstante como ejercicio teórico es bastante interesante.

Más lecciones de Pablo:

" Lo contrario a comprar algo no es no comprar sino ponerse corto"

Por ejemplo los bonos de renta fija, según Pablo esta clarísimo que están en una burbuja debido al efecto Draghi. Cuando se produzca el Drexit (salida de Draghi) es posible que la burbuja explote, la solución no es no comprar bonos de renta fija sino ponerse corto en renta fija, algo que Paramés calificó como interesante.
Yo estoy de acuerdo como mencionó otra persona en la sala en el turno de preguntas, ponerse corto es tener el tiempo en tu contra, no sabes cuando explotará la burbuja aunque sepas que existe. Pablo no le dio mayor importancia mencionando que los contratos de futuro puedes ir renovandolos hasta que quieras. Desconozco exactamente la metodología.

¿Cómo invierte Pablo su propio patrimonio? el gestiona su propio patrimonio no se lo deja a inversores porque el 90% lo hace peor que el indice y suelen mentir en sus folletos como recalcaba al principio de la charla. A el le resulta aburrido analizar y valorar empresas, curioso de alguién que se dedica a esto, entonces en vez de meterse a ver los resultados cada 2 o 3 meses entra en su cartera, ve que ha subido mucho y lo vende, busca alguna empresa que no le suene muy mal que haya bajado mucho y la compra y ya. Filosofía completamente contrarian.

Una reflexión de Pablo su patrimonio no es muy grande y a veces hay que plantearse si el dinero esta mejor invertido, gastado o prestado a alguien que le haga falta. No todo en esta vida es invertir.

Sobre modelos que analizan empresas y "anomalías" creados por economistas, claramente saco el orgullo ingenieril (es ingeniero industrial como yo) para criticar a los economistas que solo buscan guiaburros y si su guiaburros no funciona es una anomalía. "Pues vaya mierda de modelo" Al final lo que hay que ser es ser sensato y tomar ciertas decisiones con sensatez, no se puede seguir un guiaburros y querer aplicarlo a todo porque en la vida pasan cosas y hay que adaptarse. Nadie te va a pagar más de por ejemplo 20.000€ brutos al año si solo sigues guiaburros, te lo pagaran por aportar valor razonar y tomar decisiones.
Como nota curiosa Pablo pensaba que Paramés era ingeniero, quizás por ser alguien sensato.

Al final del evento pude hablar un poco con Paramés lo cuál me hizo bastante ilusión.

Si queréis ver toda la charla esta aquí:

https://www.youtube.com/watch?v=g5EUJCZHZ84

Resumen Octubre

Por : El joven Inversor

Seguimos con el plan a muy largo plazo, llevando una vida frugal sin grandes excesos pero tampoco privandonos de pequeñas cosas que nos dan alegrías y placer. Por mi parte a pesar de no estar publicando mucho en el blog estoy trabajando en cosas que me ayuden a simplificar la ardua tarea de control de inversiones.

En cuanto ahorro, este mes he conseguido ahorrar un 69,42% de mi sueldo, es decir más de 2/3, un ahorro increíble. que no se da todos los meses y que hay que remontarnos a  julio y abril dpara ver una tasa de ahorro similar. El mes que viene con el pago a hacienda y revisión de coche tendré una tasa de ahorro bastante mala, aún así el objetivo de ahorro superior al 40% lo veo prácticamente logrado y quizás llegue hasta un 50% de ahorro.

Las inversiones siguen su ritmo, 500€ para True Value, 556€ para Cobas Internacional hasta final de año, y para después habrá que plantearse como distribuir el ahorro sistemático. No todo el mundo puede invertir más de 1000€ al mes por tanto me siento muy muy afortunado de poder hacerlo, ahorro ahora para cuando vengan vacas flacas (que seguro vendrán) estar lo mejor preparado posible.

Estamos en un momento donde a pesar de invertir y añadir nuevo dinero la cartera apenas crece debido al comportamiento de mis acciones. Estos últimos meses es una de cal y otra de arena, este mes ha subido un 1,53%, un 0,17% mejor que el Ibex. Destaca el "buen" comportamiento de los fondos en especial True Value pero salvo un gran fin de año, veo complicado vencer al Ibex este año o incluso alcanzar una cartera de 50k€ lo cual era el objetivo del año. El ahorro da para lo que da y todo tiene un limite.

Quería agradecer también a todo el mundo que me lee, comenta, envia mensajes por twitter... la cuenta del blog ya ha superado los 700 followers en twitter wow.


Una pequeña actualización

Por : El joven Inversor



Es difícil tener el blog actualizado últimamente debido a la falta de tiempo y a que no pasa nada reseñable. Además tener automatizada las compras de fondos hace que invertir sea si cabe aún más metódico y sistemático.

Vamos por partes ¿a que me refiero con que no ha pasado nada? muchos pensaréis en Cataluña y su independencia vamos a hablar de ello:

Cataluña

Si Cataluña se independiza será un desastre económico... para los catalanes por su inminente salida del euro y fuga de empresas. Los propios independentistas reconocen que no saldrían inmediatamente del euro porque eso significa que la comunidad internacional reconociese la independencia. Así pues como se suele decir "quien mucho se despide es que tiene pocas ganas de irse". Por eso cuando llega el momento no declaran la independencia... amenazas amenazas y amenazas y "perro ladrador poco mordedor" por qué si se independizan ¿a quién echarían la culpa de que la cosa vaya mal? es mejor jugar al juego de España nos roba antes que admitir que la culpa es tuya.
Dicho todo esto, me sorprende la cantidad de gente que sale en las noticias con el cerebro lavado... es impresionante como los han manipulado y será difícil hacerles despertar porque la leche con la realidad sería enorme.

De todos modos es bastante irónico que esto de la independencia venga de gobiernos de izquierda que buscan normalmente la igualdad y la fraternidad (o eso dicen) pero quieren dejar tirados al resto de personas de España eso no es muy solidario que digamos.

En resumen tantas incongruencias, tanta manipulación para algo que realmente ni ellos mismos quieren ni se producirá que es la independencia. Animo a toda la mayoría de catalanes los cuales en las últimas elecciones fueron mayoría en votos votando que quieren ser España.

Bolsa

El tema Catalán afecta poco a mi cartera, la única empresa que ha sido afectada ha sido Gas Natural la cuál ya cambio la sede a Madrid, total no se puede poner barreras al campo, el dinero suele buscar seguridad y huye de corralitos o tonterías.

True Value ha publicado su carta del 3 trimestre lectura recomendable, te deja la sensación de ser una mota de polvo, España es una mota de polvo en el mundo de la bolsa, y si no quieres invertir en España puedes tener una cartera 100% internacionalizada sin perder grandes empresas (hablando en plata quizás solo Inditex) En la misma carta recomiendan no invertir solo en ellos, no en muchos fondos pero si en 3 o 4, lo importante es encontrar 3 o 4 buenos y tener paciencia.

True Value esta de moda, en una conversación con un amigo me decía que True Value era "la clave" que había que invertir con vista a 5 años (hasta aquí todo bien) y que otros fondos han muerto de "exito" como Cobas o AzValor  (¿no acabas de decir que hay que esperar 5 años?) Son tan grandes que solo invierten en blue chips (¿Has visto la cartera de por ejemplo Cobas?)  Esta misma persona que ahora es un ferviente defensor de True Value hace 1 año era un ferviente defensor del trading,,, Es importante no dejase influenciar por las modas, tener unos criterios y aplicarlos siempre independientemente de cuando te venga bien o no. AzValor es un desastre... ya nadie se acuerda que el año pasado hizo un +20% , vale han cambiado los analistas pero ahora están en Cobas... no se puede pasar de endiosar a criticar con tanta facilidad.

Ahora cuando tengo tiempo libre estoy trabajando en simplificar mi plantilla de seguimiento de bolsa, acabo siendo muy complicada, cada vez que hacia una operación me lelvaba fácil 10 minutos actualizar todo, quiero que sea bastante más simple, porque en la vida y en la bolsa cuanto más simple sea todo mejor.

Resumen tercer trimestre 2017

Por : El joven Inversor
Se acaba la cuesta de septiembre y el tercer trimestre del año. Nos acercamos a la última parte de 2017 pero antes vamos a mirar atrás y ver como llevamos los objetivos anuales:

Ahorro

Septiembre acabo con un ahorro del 55,7% y en lo que va de año tenemos un ahorro del 48,69% Será difícil llegar al 50% (que sería una cifra bonita) debido a revisión del coche y acabar de pagar impuestos en noviembre pero desde luego a pesar de los gastos extra de este año tiene pinta de que voy a poder conseguir el objetivo del 40% que me impuse a principio de año y del 45% que me impuse a mitad de año.

Inversión

Llevo invertido 6812,17€ este año, el objetivo era llegar a 10000€. Voy un poco por debajo del objetivo, no obstante a fondos de aquí a finalizar el año debería invertir 3168€ de manera automatizada, lo que dejará la inversión prácticamente en los 10000€ que quería para este año.

En cuanto a comportamiento de la bolsa, este trimestre ha sido bajadas y comportamiento peor que el indice, en especial este último mes donde mi cartera se comportó un 1,98% pero que el Ibex debido a la caída de las eléctricas, las cuales tienen mucho peso en mi cartera.
En el acumulado del año llevo un 5,81% de rentabilidad, es decir un 5,2% peor que el Ibex, prácticamente me dobla en rentabilidad. Mis fondos están teniendo una rentabilidad muy baja, y ya suponen más del 50% de mi cartera, de ahí que este pasando lo que esta pasando.

No es preocupante, me esta permitiendo comprar fondos sin que se hayan revalorizado.


Fondo de emergencia

Nada reseñable, he ido cogiendo dinero para invertir y reponiéndolo de inmediato, de cara al año que viene quiero repensar si es necesario tener tanto dinero ahí o si es necesario aumentarlo.

Koala investment

Como os comente en ESTA entrada estoy pensando en, a partir del año que viene invertir en 5 o 6 empresas que cuenten como un pequeño fondo en mi cartera. Un grupo de empresas value, con más riesgo que pese entorno a un 10%. Para ello empece por hacer un análisis de empresas que no publiqué pero si analice y salieron 6 empresas en las que invertir. Las cogí por diversos motivos pero sobre todo para ver situaciones especificas que me dejasen aprender cosas nuevas.

Ignore el timming y decidi coger el precio de cotización del día del análisis, a día de hoy esto es lo que ha ocurrido con las empresas:

EmpresaVcompraVactualRentabilidad
Viel & Compagnie5.975.44-8.88%
Stabilus SA67.4876.7913.80%
Industria Macchine Automatiche SpA77.8580.353.21%
CD Projekt79.7116.2545.86%
goeasy Ltd27.8429.024.24%
Fevertree Drinks PLC17172181.5927.06%

Viel& Compagnie

La empresa con peor comportamiento y quizás la que menos me convencía simplemente por pensar que estaba ya alcanzando un precio justo cercano a un per de 15, que el fondo del que tome la idea no aumente posición y solo mantenga debería haber sido una señal. Añadir que es una sociedad de inversión, difíciles de analizar. 

Lección aprendida: Cuidado con el sector financiero, es difícil de analizar y puede dar sorpresas negativas.

Stabilus SA

Líder mundial en resortes de gas y amortiguadores. Aburrido ¿verdad? Pues entonces perfecto. Beneficios crecientes salvo 2013 y a un ritmo muy alto. Esto lo refleja la cotización que sube un 13,8 en 3 meses y un per entorno a 23 ¿alto? para una empresa que crece al ritmo que lo esta haciendo es un per asumible si mantiene el crecimiento. 

Lección aprendida: Negocios aburridos funcionan bien

Industria Macchine Automatiche SpA

Empresa italiana que se dedica a dar soluciones automatizadas para centros logísticos y cotiza un per superior a 30 veces. ¿Que tiene de bueno? El cliente quiere comprar algo en internet y recibirlo al momento, como con Amazon, osea o los centros logísticos se modernizan o mueren, y aquí entra nuestra empresa.
Ha tenido buenos años con unos beneficios crecientes a un ritmo grande, confío en que sea capaz de mantenerlo. La cotización sube un 3,21%. Hay que esperar más

Lección aprendida: Ser paciente y seguir los resultados de las empresas puesto que a largo resultados se igualan a cotización

CD Projekt

La empresa polaca es una pequeña conocida del blog puesto que ya hablamos de ella en febrero AQUI cuando cotizaba entorno a los 60 PLN, hoy cotiza a 116,25 casi el doble. No hice mucho caso de que ya se hubiese revalorizado hasta 80 PLN y llegado el momento la cotización se disparo, otra vez. Subida del 45,86% en 3 meses, empresa sin deuda que se dedica a realizar juegos, tienen los derechos para realizar juegos de Geralt de Rivia de los libros de The Witcher y si aún no lo conocéis tranquilos en unos años lo conoceréis puesto que se lanzará una serie en Netflix para ocupar el sitio de juego de tronos.

Dos cosas a tener en cuenta la acción cotiza en Polonia por ejemplo IB no deja invertir en Polonia (si Degiro). No cotiza en euros, ¿que ha hecho la moneda polaca en estos 3 meses? El efecto divisa puede ser peligroso. El cambio ha pasado de 4,20 a 4,32. Si calculamos el retorno en euros sería entorno a una re valorización de 18,98 a 26.91 un 41.78%, nada mal.

Lección aprendida: A veces no se puede comprar en el mercado que te gustaría, y cuidado con el efecto divisa.

goeasy Ltd

Revalorización del 4,24% a pesar de en estos meses haber estado hasta en -10%. En este caso el cambio de divisa ha sido muy estable. Esta idea vino desde True Value, por tanto podréis encontrar mejores análisis que el mio en la web.

Lección aprendida: Paciencia paciencia paciencia

Fevertree Drinks PLC

Una empresa inglesa que se dedica ha hacer tónicas y cotiza a per de 70 u 80 veces. Todo parecía indicar que esta sobrevalorada, excepto por un pequeño detalle "Fevertree, duplicando sus beneficios desde 2014" Este año, cuando presento los resultados del primer semestre no hubo sorpresa, comparando con el semestre del año anterior podéis adivinar que paso, si volvió a duplicar beneficios. La acción ha llegado a revalorizarse hasta un 40% en este periodo.

Lección aprendida: Empresas pequeñas de crecimiento son muy volátiles, no tiene sentido mirar la acción, sino la empresa, ver que la empresa crezca al ritmo deseado y esperar. Aprender a valorar porque los fondos se enorgullecen de tener poca volatilidad.

Con todo ello el resultado virtual en estos 3 meses habiendo invertido en todas las empresas la misma cantidad significaría una revalorización del 14,21%

Solo hacer esta entrada ha supuesto 2h de tiempo, la mayoría se ha dedicado a analizar que había pasado con las empresas que comenté en su día de una manera muuuy superficial. He de plantearme si tendría tiempo físico para hacerlo de manera correcta antes de saltar a la piscina

Endeudarse para invertir

Por : El joven Inversor



A sugerencia del lector Miquel escribo este artículo para hablar de mi opinión de la deuda en las distintas inversiones a lo largo de nuestra vida.

Empecemos por decir que tener deuda no implica que sea algo malo, dependerá de varios factores. Un ejemplo claro de deuda que tienen muchos españoles es una hipoteca. Hace tiempo, cuando los trabajos eran estables era lógico e inteligente comprarse un piso. Al cabo de ciertos años acababas de pagar la hipoteca mientras que de alquiler seguías pagando. La inflacción hacía que tu piso fuese valiendo cada vez más, pero tu deuda se mantenía. Ademñás cobrabas más cada año, economicamente era viable.
Hoy en día, con contratos temporales sin saber en que ciudad acabarás con periodos de deflación endeudarse para pagar un piso quizás no sea tan claro.

La deuda y el cuento de la lechera

Reconozcamoslo, todo empieza por el cuento de la lechera, una persona se endeuda porque espera poder pagar la deuda y que le salga rentable haberse endeudado. Me compro un piso porque voy a poder pagarlo, o me compro un piso con una hipoteca fija al 2% le alquilo y saco una rentabilidad neta del 5% si consigo hipoteca del 100% del valor me llevo un 3% ¡sin hacer nada!. Claro no pensamos en que tengamos okupas o que simplemente un año tengamos el piso 6 meses vacío, nunca pasa hasta que pasa.

Endeudarse puede dar grandes ventajas si sale bien o grandes desventajas si sale mal, es como jugártela al doble o nada con la diferencia de que con prudencia puedes hacer que haya más opciones de doblar que de quedarse sin nada.

La deuda y la bolsa

Ojala nos diesen 200.000€ de hipoteca al 2% fijo para meterlo en bolsa, lo metemos en BME cobramos el dividendo, pagamos el interes de la deuda y nos sobra. Seguramente lo hayamos pensado muchos... pero... ¿que pasa si BME deja de repartir su dividendo? Ese es el riesgo, por eso se dice que no hay que endeudarse para invertir en bolsa. Pero no solo pidiendo dinero al banco nos endeudamos... hay otras maneras y seguro que muchos habéis oido hablar de ellas. Unas muy populares son las puts.

Vender una put consiste en vender un compromiso de compra, la idea con la que se ideo era muy buena. Dos personas llegan a un acuerdo de cara al futuro. La persona A tiene acciones y dice si durante este año mis acciones que valen 10€ bajan a 8 o menos y yo quiero tu me las compras a 8, si no bajan no pasa nada y para compensarte te pago una prima. De esta manera la persona A cubre su riesgo pagando un poco de dinero en forma de prima. La persona B dice yo quiero comprar las acciones cuando bajen de 8, por tanto te compro ese contrato, me llevo la prima y si baja de 8€ la iba a comprar igualmente.
La persona que compra la put debería apartar ese dinero y no tocarlo hasta que el contrato pase... pero aquí empieza el riesgo, nadie le obliga a tener bloqueado ese dinero, por tanto puede disponerlo para otras inversiones, o para comprar más puts. Si la idea se malversa podemos encontrarnos a gente apostando a que muchas acciones no van a bajar por ejemplo un 10% si se ejecutaran todas a la vez, no tendría suficiente efectivo para pagar, osea se esta endeudando. Los brokers te dejan comprar una cantidad de contratos de puts en función de tu cartera de acciones, que en caso de tener que pagar el contrato pueden vender si tu no aportas el dinero.

Os podéis imaginar el riesgo de esto, alguien se endeuda, la bolsa pega un bajón del 10/20% en una semana y te encuentras que tienes que vender tu cartera en el peor momento posible, como veis el riesgo existe.

Conclusión

La deuda ayuda a alcanzar objetivos antes de tiempo. Colo endeudate si puedes soportar las peores condiciones posibles, que son por ejemplo quedarse sin trabajo para una hipoteca o una caida del 50% de la bolsa en el caso de las puts.
Yo no descarto vender puts en el futuro, pero siempre dejando dinero apartado para ellas, aunque sea dinero del fondo de reserva y teniendo en cuenta el coste de oportunidad de tener el dinero parado.

Al final la deuda sin control es como ponerte un reloj que avanza y tienes que correr más rápido para que no te alcance

Resumen Agosto

Por : El joven inversor
Con este mes se puede dar por finalizado prácticamente el verano y toca analizar como van mis finanzas, hacer ciertas reflexiones y pensar que se puede mejorar.

En cuanto a ahorro este mes he ahorrado el 49,96% de mi sueldo, teniendo en cuenta los gastos extras que se han producido por mudanza no esta nada nada mal, cercano al 50% y espero que los dos próximos meses me sea sencillo ahorrar sin gastos imprevistos para al finalizar el año conseguir el objetivo marcado a principios de año.
El cambio de vivienda aunque a simple vista pueda parecer un gasto superior (pagaré más de alquiler) si tengo en cuenta el ahorro de gasolina y de coche que tendré al hacer todos los días casi 80km menos en coche merece mucho la pena. Si añadimos el tiempo que ahorro no hay color. Este cambio se debe al cambio de trabajo que realice en mayo, era algo que tenía contemplado hacer al aceptar el nuevo trabajo.

En cuanto a bolsa mi cartera a obtenido una rentabilidad este mes de -0.72% es decir un 1.21% mejor que el Ibex, sin embargo en lo que va de año aún sigue por debajo ¿Qué es lo que esta fallando este año en mi cartera? Sin lugar a duda los fondos no se están comportando de la manera que me gustaría. Este año he apostado muy fuerte por fondos, básicamente 11500€ (de momento) han ido destinados este año a fondos... y eso es mucho dinero. Si analizamos la situación fríamente es lo mejor que me podía pasar, puedo aumentar mi posición en fondos cuando este año aún no se han revalorizado mucho y espero a que una vez formada mi posición se revaloricen. Mientras he aprovechado a vender alguna empresa con la que no acababa de sentirme cómodo o simplemente veía sobrevalorada. Así pues tenemos las ventas que hice de Mapfre, Repsol y BBVA. Solo esta última cotiza a más valor de mi venta... pero no mucho más.
Por otra parte las compras se han vuelto sistemáticas y aburridas, compró con metodología por diversificación temporal de aquí a final de año 500€ a true value y 556€ a cobas internacional, fácil, sencillo y aburrido. Esta metodología hace que no haya que comentar mucho en el blog da igual lo que hagan los mercados simplemente soy metódico.

En otro orden de cosas sigo formándome leyendo y releyendo todo lo que puedo e intentando entender que es lo que hace a una empresa ganadora y que no.

Espero que todos hayáis podido disfrutar de un buen verano y afrontéis septiembre con muchas ganas y fuerzas.


Nueva incorporación en cartera: True Value

Por : El joven inversor

Tras unos días sin internet y una mudanza en el camino vuelvo a escribir en el blog.

He incluido True Value entre los fondos que quiero tener y los motivos son los siguientes:


  • Transparencia por parte del fondo, dan un pequeño resumen todos los meses de como le ha ido al fondo, que a largo plazo no es necesario pero se agradece desde un punto de vista formativo.
  • Invierten de manera distinta a mis otros dos fondos. Az y Cobas invierten de manera muy parecida y varias de sus empresas se repten en el top 10. Sin embargo True mantiene unas diferencias significativas y les veo más parecido en inversión a Peter Lynch, no compran empresas muy grandes sino que apuestan más por el crecimiento. Gran parte de sus inversiones están en Canadá y USA lo que da diversidad y hace que el fondo sea único.
  • Gran rendimiento desde que empezaron que espero que consigan mantener.
La principal desventaja y una de las cosas que me echaba para atrás era la "comisión de éxito" pero pagar a fondos es algo normal que para ello trabajan y mejor que sea una comisión de éxito que no una fija.


Realizaré compras periódicas de True Value. El objetivo es añadir 500€ todos los meses al fondo para ir formando una posición, como mínimo similar a la formada en AzValor. Si añadimos los 556€ mensuales que meto en cobas internacional hasta final de año estamos hablando de invertir más de 1000€ mensuales de inversión de aquí a final de año.En función de como vaya el ahorro puede que sea capaz de hacer alguna compra extra más o no.


Resumen Julio

Por : El joven Inversor

Otro mes más que pasa y toca hacer el ya conocido resumen mensual.

En cuanto ahorro, nada mal volvemos a cifras relativamente altas 69.79% que no se va a poder repetir el mes que viene por unos gastos extras que me va a acarrear una mudanza. Debido a mi cambio de trabajo me sale más rentable mudarme que quedarme en el piso que estoy es por ello que el mes que viene tendré algún gasto extra. No obstante sigo manteniendo firme el objetivo de ahorro del 40% quizás 45% de cara a este año. El año que viene espero dejarlo en algo superior al 50%. Siempre empiezo por el ahorro porque creo que es el pilar sobre el que se asienta toda esta estrategia, sin ahorro no hay inversión, sin inversión no hay beneficio
.
Según esos Excel que tanto odia nuestro compañero Pobre Pecador si consiguiese mantener ese ritmo seria superviviente financiero dentro de 11 años. Muchas cosas pueden pasar en el camino pero me ha dado curiosidad al verlo. Creo que en vez de mirar a tan largo plazo es mejor ir mirando año a año, ver pequeños hitos a corto plazo, por ejemplo finalizar el año con una cartera del 50.000€ podría ser un buen hito para alcanzar los 100.000€ en 2020.

Siguiendo con la bolsa, este mes esta siendo un mes duro para mis acciones, el global de la cartera se salva por esos fondos que empiezan a ser tan odiados por algunas personas. En definitiva mi cartera total ha conseguido un rendimiento de 0.35% que comparado con el Ibex es un 0.2% peor.
Ya ha dejado de tener sentido compararse con el Ibex cuando aproximadamente la mitad de mi cartera cotiza fuera este año me seguiré comparando con el Ibex porque lo estoy haciendo mucho peor, pero de cara al año que viene habrá que buscar una métrica que se asemeje más a la realidad de mi cartera.

En lo personal apenas puedo escribir entradas al ritmo que me gustaría actualmente además estoy sin internet en casa lo cuál complica el proceso un poco. Esperemos normalizar la situación pronto.