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jueves, 1 de noviembre de 2018

Resumen Octubre




Octubre ha sido un mes nefasto para la bolsa en general y para mi cartera en particular, antes de empezar a entrar en detalles llevo oyendo que Octubre suele ser un mes malo en bolsa desde hace mucho tiempo, por tanto he ido a mi histórico y he sacado como se ha comportado mi cartera los meses de Octubre:


  • 2015   +9.92%
  • 2016   +2.59%
  • 2017   +1.53%
  • 2018   -5.54%
Visto con perspectiva el único mes malo ha sido este, el peor mes de Octubre en 30 años. Como veis a mi cartera le ha dolido el hecho de tener fondos value los fondos lo están haciendo mal, muy mal y eso lastra la rentabilidad de la cartera puesto que los fondos pesan mucho en mi cartera. Sinceramente confío que de aquí a 5 años la cosa mejore y mucho. En cuanto acciones como suelo llevar acciones defensivas en momentos de crisis se comportan bien, BME ha sufrido mucho por su deterioro de fundamentales e IBM la cual compre hace unas 2 semanas ha bajado un 16% desde que compre al anunciar la compra de Red Hat, ahí es nada.

En cuanto a ahorro ha sido un mes bueno, tuve ingresos extra que esperaba por mi trabajo y el ahorro se queda en 61,18% con unos gastos mas o menos en la linea que me gustaría tener en el futuro, asi pues si comparo los primeros 5 meses del año donde vivía en España con mis gastos actuales he reducido los gastos un 33% lo que quiero intentar lograr es que esta cifra este en el 20% como mínimo es decir me he mudado a un país más barato debo poder ser capaz de gastar menos dinero.
El mismo análisis con los ingresos y vemos que se han reducido un 22% por tanto la conclusión es gasto un 33% menos, gano un 22% menos por tanto el cambio me ha compensado económicamente hablando.
Pero aun es mejor, puesto que ahora tengo una parte importante de mi salario en bonus variable que si se consigue supondrá un empujón muy importante al ahorro. De momento contento con el cambio.

Para el mes que viene habrá que pagar a hacienda y el ahorro por tanto no será tan bueno.

Por último la cartera Value se ha comportado muy mal, grandes caídas de todas las empresas sobre todo de CdProjekt ha hecho que la cartera caiga un 8.94% y hace que los números positivos en lo que va de año en al cartera desaparezcan y tenga una rentabilidad de -0,67% Tengo la sensación de ya haber tocado fondo pero veremos.

Para cerrar la entrada me gustaría recalcar, estas caídas han sido solo un resfriado, resfriado en el que he aprovechado a comprar con fuerza. Desde inicio mi cartera lleva un +5,46% y ojala sigan bajando las acciones sobre todo en el mercado americano para poder ir comprando más.

domingo, 14 de octubre de 2018

Últimas compras del año



Durante los últimos meses estuve acumulando algo de liquidez, incluso deje de hacer el aporte mensual a True Value para seguir acumulando liquidez.

El anuncio de subida de tipos en EEUU ha generado una pequeña masacre en cuanto a bolsa se refiere. Se suele decir que en la bolsa hay que tener estomago, yo no lo tengo. Cuando la cartera value pasa de +24% a +0,5% en un mes, o ves el descalabro de otras acciones yo no tengo ese estomago, me pasa como a todos decimos "la bolsa esta para no mirarla" y nos autoconvencemos diciendo bueno yo voy a largo.
Hay que recordar que cuando la bolsa sube mucho todos estamos eufóricos y nos creemos el nuevo Warren Buffet, yo el primero.

Sabiendo este defecto uso mi estomago como termometro. No siempre consigo hacerlo bien, por ejemplo cuando todo subía quería haber vendido BME y Gas Natural en mi cartera más tradicional y Técnicas reunidas en la cartera value. Vendí solo Gas Natural, pensando en ¿y si me equivoco y esto va para arriba?. Por tanto vendo solo Gas Natural y no vendo BME para diversificar temporalmente ha pasado de 31 a 26, por ejemplo...

No es fácil aislarse del ruido del mercado... pero igual que pienso que hay que vender cuando los fundamentales de una empresa están cambiando o cotiza a un precio "absurdo" por encima de su valor como ya me paso con Mapfre.

Es por ello que en estos momentos de bajones de bolsa creo que hay que invertir fuerte. Espere a lo que creo que era el final de la caída, el viernes, y me dedique a comprar en el mercado americano estrenando mi nuevo broker de IB (por cierto gracias a invirtiendopocoapoco por las dudas resueltas)

Asi pues si en la entrada anterior comentaba que en EEUU aparecían empresas a precios interesantes, estuve desde antes de esa entrada analizando las posibilidades para hacer 2 compras... pero al final han sido 5:

3M:
Conozco bien la empresa de cuando estaba dentro... esta en un proceso de reestructuración con la implantación de SAP, ademas de optimizar costes sobre todo en Europa. De las empresas que he comprado quizás es la "menos clara" por su precio, no por su calidad. No voy a analizar aquí 3M en detalle pero vamos trabaja en 5 sectores distintos, Energia, Salud, Consumo, Industria y Adhesivos.

Altria:
Tabaco tabaco tabaco. En este sector creo que el mercado esta muy polarizado. Las empresas de marihuana se disparan, las tabacaleras se hunden. Altria lleva muchos años dando dividendos, es un gigante, sinceramente si la marihuana se empieza a vender mucho pueden ellos mismos plantar marihuana y usar sus marcas para comer el mercado sin contar todos los paises emergentes que existen con posibilidad de negocio.

IBM:
Un gigante informático. Su negocio se esta reformando y es por ello que da oportunidades para entrar. Se centrará más y más en Big Data, personalmente creo que tras unos años difíciles le espera gran futuro.

Berkshire hathaway:
Un conocido por todos. La empresa creo que ha bajado de manera injustificada solo ante el pánico. Quizás esta inversión pueda ser más a medio plazo. ¿El motivo? No sabemos cuanto nos durará Buffet y Munger.

ATT
Las telecos no pasan por sus mejores momentos, me gusta también Verizon pero algo me dice que no es inteligente comprar en máximos históricos. ATT es un gigante, y en el futuro seguiremos usando móviles y datos. El año que viene se espera que saque su "Netflix" Veremos como evoluciona.

Entre todas estas empresas suman aproximadamente un 7,5% del peso de mi cartera, con estas compras no creo que compre más en lo que queda de año. La cartera esta actualizada en su correspondiente sección.

jueves, 11 de octubre de 2018

Caos, la volatilidad ha llegado. 10 empresas para estudiar



En las últimas semanas estamos presenciando una volatilidad que hacia tiempo que no veíamos.
Ayer junto con la subida de tipos de USA las bolsas cayeron un 3% algo no muy normal al otro lado del charco.

Un ejemplo práctico, mi cartera value que hace unos meses estaba en +20% ya tiene rentabilidad negativa. Sin embargo puesto que en mi cartera hay mucho valor defensivo, esta "capeando" bien el temporal. Quien tenga aristócratas del dividendo de USA verá como la caída no es tan grave como pintan en los telediarios porque todo hay que decirlo... con los valores defensivos no tendrás rentabilidades del 100% pero también es difícil grandes cambios de manera negativa.

Dicho esto me gustaría compartir con vosotros ciertas empresas y curiosidades;

General Mills: Una empresa de consumo con sus principales productos de yogur y cereales. Las nuevas generaciones parece que no consumen tanto estos productos, su principal mercado cae. Es una empresa que no es aristócrata del dividendo porque lo ha tenido que congelar alguna vez, creo que la última en 2008 pero lleva 100 años repartiéndolo. Ayer subió un 1,5%. PER 12 en USA debido a que tiene perspectivas de decrecer. Un valor defensivo.

Sector telcom: Verizon y ATT. Me gusta más Verizon pero ATT es un gigante. Verizon roza máximos históricos, teniendo en cuenta como esta el sector telcom es algo increíble y no parece muy lógico comprar en máximos históricos. ATT... teniendo ATT ¿por qué comprar telefónica? Tenemos también Vodafone aunque aquí si veo posibilidad de recorte de dividendo.

Sector utilities: Consoldiate edison, PPL y Southern Company. El sector utility destaca por ser un sector defensivo... en cualquier país. Suele tener más deuda que otros debido a sus ingresos previsibles. De estas tres me quedaría con Southern Company

Sector tabaco: Altria, BATS etc... el sector tabaco esta en mínimos, así podemos encontrar empresones enormes como los dos mencionados en precios mínimos para la compra. La gente o ve futuro en el tabaco a largo plazo... pero a medio ahí están y los chinos e indios son muchos y pueden ser un gran mercado.

Uniliver: lleva un tiempo lateral y ahora esta en la parte baja del canal lateral. Un gigante del consumo defensivo.

Empresas de calidad, fuera de nuestras fronteras, con alto retorno de dividendo para que cada uno analice y detecte si quiere alguna o no. Yo solo tengo BATS en mi cartera value

miércoles, 3 de octubre de 2018

Como poner cotización de fondos de inversión en hojas de cálculo de Google




La mayoría de inversores tenemos nuestra cartera escrita o bien en un Excel o bien en Google Sheets.
A pesar de que me manejo mejor con Excel yo lo tengo todo en Google por su facilidad al coger datos de webs y compartirlos a traves del blog, así como acceder desde cualquier ordenador.

Una duda que me llevo un tiempo resolver fue ¿cómo pongo la cotización de mis fondos de inversión actualizada? Me costo un tiempo encontrar como hacerlo pero os explico como hacerlo por si os es útil.

El concepto:

Google deja coger información de Google Finance con una simple formula, así es como tenemos todos nuestra cartera publicada... pero los fondos no es tan simple. Lo que haremos será ir a una página con datos fiables y actualizados como Morningstar, buscar en el código HTML en que tabla esta y trasladarlo a nuestra hoja de Google.

¿por qué si por ejemplo tengo el fondo de cobas no cojo el dato directamente de la web de cobas?
Quiero estandarizar todo lo máximo posible independientemente del fondo que tenga. Morningstar trata todos los fondos de igual manera por tanto es perfecta.

Empezando:
Para bajar los datos deberíamos saber algo de HTML pero os ahorro el problema y os pongo que tenéis que poner directamente en la hoja de Google:

=INDEX(split(importXml(CONCATENATE("http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=","F00000WI0D"),"(//td[@class='line text'])[1]")," "),1,2)

¿Veis donde pone "F00000WI0D" en naranja? ahí va el "valor" del fondo que quiero buscar y variará según el fondo que se trate. Yo lo tengo asociado una celda para luego al arrastrar la formula hacia abajo va avanzando la casilla y me da el valor de las celdas siguientes ¿como consigo ese valor?

En este caso el valor es: "F00000WI0D" que corresponde a AzValor internacional. Simplemente me voy a la pagina de Morningstar de AzValor internacional poniendo en Google:
"Morningstar AzValor internacional" y en la url encontraremos el valor:

Con esto tendremos el valor en la hoja de Google y se actualizara automáticamente. Algunas veces veréis que pone el texto REF eso es debido a que por cualquier motivo Google no puede acceder a la web de Morningstar en ese momento. Dando a F5 se suele resolver y sino pues a esperar a que funcione no suele ser habitual y no suele ser mas de un par de horas.

Hilando fino:

Morningstar pone los decimales con , y Google usa . por lo que con el valor tal cual le tenemos no nos dejará hacer operaciones matemáticas. Para cambiar la , por el punto automáticamente podéis copiar esta formula:

=left(J13,(len(J13)-3))&"."&right(J13,2)



Donde J13 tiene que ser la celda donde hayáis puesto la anterior formula. Con esto cambiáis la coma por el punto y ya tendréis el valor del fondo de manera correcta.

Espero que os sea útil cualquier duda dejadmela en los comentarios.

 
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