lunes, 16 de noviembre de 2020

Análisis y opinion del broker Ninety nine VS Interactive Brokers VS Degiro


Hace una semana me contactaron desde ninety nine para ver que me parecía su broker y si quería participar en un programa de afiliados. En primera instancia lo rechace puesto que tenía dudas acerca de la oferta del broker puesto que me pareció muy bueno para trading y muy malo para largo plazo.

Tras comentarles los puntos por los cuales veía que no se debería usar este broker a largo plazo, el director de marketing me contacto por teléfono y aproveche para preguntar ciertas dudas que yo tenía y que había leído en otros sitios acerca de este broker y la verdad que merece la pena hablar de el.

Como he comentado, lo único que me han ofrecido es un enlace de afiliación que veréis al final del texto. En ningún momento me pagan por escribir esta opinión y me han pedido que sea honesto y crítico puesto que ellos no quieren comprar opiniones quieren tener opiniones realistas e ir mejorando.

Tras esta pequeña introducción empecemos a hablar de las cosas buenas y malas de este nuevo broker.

Situación antes de este broker en el mercado

Como sabéis y hemos sufrido muchos comprar acciones de empresas extranjeras en España suele ser "caro" Solemos tener brokers donde se suele cargar una comisión de compra que hace que tengamos que hacer compras relativamente grandes (1000€) para intentar que la comisión no sea excesiva.

Tenemos también la opción de IB la cuál para mi es la mejor en este momento y la que uso que te cobran 1$ por compra y 10$ de comisión mínima al mes, es decir si tus comisiones a final de mes son inferiores a 10$ te cobrarían la diferencia extra y si has gastado más pues no te cobran más. Esto hace que si te organizas el coste anual sea de 120$ al año. Esa comisión mínima desaparece cuando tu cartera supera los 100.000$ y si no estas contento traspasar la cartera a otro broker es gratis.

¿Cuándo sale rentable usar IB? Cuando tu cartera pasa los 100.000$ o cuando el número de operaciones que haces en otro broker te saliese más caro. Por poner un ejemplo, cuando yo usaba ING si hubiese invertido en empresas americanas, 5 compras al año ya me hubiese salido mejor usar IB.

Y aparecio Degiro...

Degiro llego para cubrir un hueco que existía en el mercado... si no puedes optar a IB no había nada "barato". Degiro empezó con incógnitas que fueron resolviendo poco a poco, me acuerdo que no rellenaban el W8-Ben por ejemplo.
Degiro ofrece comisiones de compra venta muy barata, incluso por debajo de IB Degiro cobra 0.50$ +0.004$ por acción mientras que IB cobra 0.0035$ con un mínimo de 0.35$. IB es más barato si no fuese por el mínimo de comisión. Ademas Degiro tiene otro tipo de comisiones, por ejemplo si operas en un mercado distinto al español te cobraran 2.5€ al año por mercado extra que tengas llamado "coste de conectividad anual". Por el cambio que hacen de manera automática te cobran un 0,1%

Por votar en juntas 100€ + otros gastos. Dividendo en scrip si no es en España 7.5€

En fin poco a poco va subiendo la cuenta... el total de tarifas lo tenéis AQUÍ

Pero lo peor y lo que más críticas tiene Degiro son los traspaso de cartera, si quieres llevar tu cartera a Degiro, 10€ por cada tipo de acción. Pero ¿y si quieres traspasarla? Aquí entra el lío "10€ + costes externos" pero lo peor es la poca transparencia y voluntad por parte de Degiro para llevar estos traspasos que podéis ver en el blog de invirtiendopocoapoco

Otra cosa mala fue durante la crisis de coronavirus para la gente que operaba con margen (deuda) donde Degiro cambiaba las condiciones día si y día también haciendo que algunas personas se viesen forzados a vender acciones para cumplir los requisitos de margen que pedía Degiro de un día a otro.

Y llego Ninety Nine...

Y al fin llegamos al meollo, pero creo que era importante hablar de las alternativas para poder comparar que nos ofrece este nuevo broker y aquí ya entraré en ciertos detalles.

Precio de compra venta = 0€ No cobran por compra/venta de acciones. ¿entonces como ganan dinero? ¿Cuánto va a costarme?

Lo mejor es verlo en su propia página web AQUÍ y la tabla de tarifas AQUÍ

El objetivo que tienen es tener unas tarifas lo más baratas y simples posibles, podéis ver que de 7 hojas de Degiro se pasa a 1. Es importante remarcar la letra pequeña, esas tarifas no incluyen IVA.

En resumen cobran una comisión que llaman de acceso a la plataforma pero que es una comisión de mantenimiento y es un % del valor de tu cartera. Pagas esa comisión al mes y te permite operar todo lo que quieras.

La comisión mensual varía según el valor de tu cartera:


¿Qué podemos ver rápidamente? Que si tu cartera es de aproximadamente 30.000€ la comisión con IVA se queda en 108.9€ y empieza a ser relativamente similar a la comisión que tendrías que pagar a IB, por tanto para carteras grandes o de BUY&HOLD llega un momento que no es un broker interesante, sin embargo como he podido hablar con ellos me han comentado por teléfono que saben que tienen ese "agujero" en su oferta y que a partir de ciertos tamaños su producto no es competitivo. Es por ello que están trabajando para poder presentar una oferta que sea competitiva para los inversores como nosotros aunque de momento no la tienen.

Por otro lado comparar con Degiro se vuelve algo más complicado de hacer y cada uno tiene que estudiar su propia situación personal. Voy a pensar en una persona que ahorra 500€ todos los meses y según los ahorra los invierte en una empresa americana donde Degiro tiene de las mejores tarifas de compra venta del mercado. 12 compras al año que en Degiro nos va a salir por 0.50€/0.60€ la compra + 2.5€ al año por "conectividad anual" un total de 8,5 o 9€ al año
A esta cantidad habría que añadir el resto de "extras" que te puede aplicar Degiro como el ya mencionado Scrip, o asistencia a junta más dificultades de traspasar cartera lo cual es muy difícil de calcular.
Si solo nos aplicasen esas comisiones Ninety Nine sería rentable si tu cartera valiese menos de 1500€ vs Degiro, pero como hay más comisiones lo mejor que podéis hacer es, si sois usuarios de Degiro ver cuanto habéis pagado durante el último año y comparar. Por favor agradecería si no os importa que me digáis en los comentarios cuanto soléis pagar con Degiro.

La cosa cambia si empiezas a comprar en otros mercados puesto que las comisiones van variando según el país en Degiro y tampoco merece la pena evaluarlo puesto que Ninety Nine de momento no tiene acceso a muchos otros mercados. Al igual que Degiro cuando empezó, van añadiendo nuevos productos y acciones y si queréis alguna acción en concreta podéis escribirles para que la incluyan (como hizo Degiro cuando empezó) Me han informado de que están trabajando para poder empezar a negociar con ETF y ya tienen algún ADR como el de AliBaba.

¿Cuándo puede ser interesante Ninety Nine?

Desde luego una gran ventaja de Ninety Nine es que nos va a permitir hacer todas las operaciones que queramos. En el ejemplo anterior con Degiro puse casi las mejores condiciones para Degiro, pero Ninety Nine te da una tarifa plana lo cual significa que puedes hacer compras muy pequeñas, de 1 acción. A mayor número de operaciones más rentable es esto hace que sea de los mejores por no decir casi el mejor broker para hacer trading.

Por mi experiencia usando Degiro, en 2018 donde hice 11 operaciones me cobraron esto:

Sube tanto porque había operaciones en UK y Polonia donde las tarifas de Degiro ya no son tan baratas.

En total 108.26€, evidentemente me fui a IB, y sería lógico pensar que en Degiro te cobrarán unos 50/60€ al año de manera normal lo que significa que eso es lo que pagarías en Ninety Nine si tu cartera fuese inferior a 10.000€, pero cada caso es un mundo y tenéis que ver cuantas comisiones pagáis actualmente, el tamaño de vuestra cartera y calcular cuanto pagaríais en Ninety Nine.

Otras cosas interesantes:

Traspaso de cartera: Es algo donde tenía más dudas puesto que aparece lo mismo que en Degiro 10€ + Gastos externos ¿Qué son esos gastos externos? Me han confirmado que son los gastos que el otro broker te cobre por llevar su cartera. Por ejemplo, ya mencione antes Degiro te cobra 10€ por valor que te lleves a ellos, IB cobra 0. Esos 10€ es a lo que se refieren con gastos extra. Esta fue la respuesta que obtuve:

"Los costes que cobre Degiro nosotros no los controlamos. Serían los costes que Degiro decida cobrar por llevarle valores al usuario, ya sea a nosotros (lo cual no creo que pase) o al propio usuario. "

También me dijeron que ellos no tienen intención de poner problemas, que lo que quieren es que la gente se quede con ellos y por ello están trabajando en una tarifa que solucione el problema que se da cuando la cartera crece. Por otro lado la empresa esta en España por lo que los tramites deberían ser mucho más rápidos y menos tediosos que estando la empresa en Holanda como Degiro.

No obstante aquí hasta que alguien quiera traspasar la cartera a un broker concreto no vamos a saber los costes.

Acceso al mercado en tiempo real: Es una tontería pero ellos explican lo siguiente sobre su tarifa:

Incluye costes de conectividad al mercado, recepción y difusión de precios en tiempo real, así como la actualización, gestión y soporte de la cuenta. 

Esto implica que podéis ver los precios en tiempo real, no con 15 min de retraso. Todos los brokers que conozco cobrarían por ello. De nuevo algo útil sobre todo para trading y no tanto para largo plazo.

Broker Español, más fácil con Hacienda: Al estar el broker en España esta regulado por la CNMV y por tanto los depósitos están protegidos por el fondo de garantía Español de 100.000€, Degiro son 20.000€. Además ellos deben informar de las operaciones a hacienda y CNMV por tanto cuando hagáis la declaración de la renta las operaciones aparecerán en el borrador lo cual es más cómodo.

Igualmente ellos tramitan el W8-BEN para que en EEUU solo te retengan el 15% y no el 30% de dividendos.

Acciones y productos que se pueden negociar: En este momento es donde más corto están, si buscáis las típicas empresas grandes seguro que están, si buscáis algo más exótico como CD Projekt en Polonia seguro que no esta pero que quizás si se lo pedís puedan incluir. Esto será una cuestión de tiempo. Ahora mismo lo próximo que quieren ofrecer son ETFs.

Tampoco se puede operar con opciones o futuros de momento. 

Conclusión:

Creo que Ninety Nine es un broker que puede ser interesante si vas a empezar en bolsa y tu patrimonio no es muy grande. Para carteras de tamaño pequeño sin duda es recomendable por tener la opción de operaciones ilimitadas, cuando tu cartera alcance un tamaño donde no te sigue siendo rentable siempre puedes traspasar la cartera, aunque ellos me han confirmado que "cuando ese momento llegue esperamos tener una oferta competitiva para poder hacer que quieras quedarte puesto que estamos trabajando en ello"

Si os apetece probar el broker podéis ir a su web y registraros: https://www.ninetynine.com/

O podéis usar este enlace de referido en el cuál como promoción cuando compréis vuestra primera acción (hasta 10€) os regalaran otra ellos. Si la acción vale más de 10€ os reembolsan 10€:

ENLACE REFERIDO

 Por supuesto, si tenéis dudas siempre podéis dejarla en los comentarios y yo se las puedo hacer llegar.

Actualización cambio de divisa:

Me han comentado por Twitter que existe una pequeña comisión por el cambio de divisa.

Los detalles están explicados AQUÍ

El resumen es, que en vez de cambiar a un precio concreto e incurrir en costes extra, ellos se esperan y cambian al por mayor. ¿Qué pasa que a lo mejor a ti te dieron un precio de 0,8052 y el cambio cuando ellos hacen esa operación es peor. Por tanto ponen una prima en el cambio para cubrirse las espaldas.
En m icaso concreto yo prefiero la cuenta multidivisa que me ofrece IB. Entiendo que ellos quieren hacer como Degiro, todo en euros y simplificar al máximo pero esto implica que el cambio que obtengas sea algo peor que si usas IB por ejemplo. Esta tarifa ciertos usuarios dicen que es del 0.6% pero en ningún sitio se especifica.

Actualización retirada de valores para negociar:

Por Twitter se ha comentado que Ninety Nine retiró acciones que antes se podían comprar y ya no. Desde Ninety Nine me han dicho que lo que hicieron fue estadísticamente ver los valores que apenas nadie tenía o compraba y retirarlos para meter otros más solicitados. Al retirarlos si tenías acciones no te permiten comprar más pero si vender la posición cuando quieras.

De momento no quieren tener una oferta de acciones inmensa con acciones que no compre nadie. ¿Qué significa esto? Qué si quieres comprar las empresas "típicas" las encontraras sin problema pero si quieres algo más exótico no.

El Joven Inversor

Autor & Editor

Invierto en bolsa desde 2013. Te muestro mi camino para alcanzar la libertad financiera. Si tienes alguna duda o alguna sugerencia deja tu comentario.

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