lunes, 25 de marzo de 2019

Compra de Inditex y reflexión del fondo de emergencia


Hace ya unas semanas compré 80 acciones de Inditex. Aproveche la bajada que tuvo tras presentar resultados y con algo de suerte compre en mínimos diarios, 24,72.
Que la orden se ejecutara a ese precio fuer suerte y fue posible gracias al sistema que tiene IB para casar ordenes. Yo metí la orden a mercado estando entorno a 25€ y entro al precio comentado.

¿Por qué Inditex? Es de las pocas empresas buenas en España. Líder mundial de la industria textil ya en una fase que deja atrás la expansión para empezar a consolidarse. Es por ello que aumenta el dividendo y el Pay-Out.

¿Qué espero de Inditex? Que siga subiendo el dividendo año tras año como viene haciendo y que presente números sólidos año tras año. Inditex es líder en el sector por muchos motivos y me gusta ver como crece la venta online porque significa que la empresa no se queda desfasada respecto a otras y se adapta a los nuevos tiempos.

¿Está cara? Evidentemente era mejor comprar a 22€ en Diciembre, también podríamos haber comprado Google por debajo de 1000$ y así muchas otras... a 25€ no es ningún chollo pero tampoco consideró que sea una locura. la empresa crece de manera solida. Espero que de solidez a mi cartera y se una al grupo de empresas que aunque no estén baratas destacan por su supercalidad.

Tengo pendiente subir el último vídeo de Power BI... llevo 3 semanas fuera de casa por tanto me esta siendo imposible hacer nada con tanto viaje. De momento veo que la bolsa ha pegado un buen subidón y si se mantiene así quizás pueda cumplir mis objetivos de finales de 2020.

Por otro lado os dejo una reflexión sobre el fondo de emergencia.

El fondo de emergencia es algo que casi todos los inversores tenemos y lo que todo el mundo te recomienda hacer antes de empezar a invertir. Ante un imprevisto coges dinero de ahí y luego lo repones con el ahorro de meses anteriores. Se suele decir que debe cubrir un año de tus gastos.
La teoría es buena y valida cuando empiezas pero... ¿Y si no lo es tanto según aumenta tu cartera?
Si tu broker es Degiro o IB sabréis que se puede pedir prestado dinero al 1,5%, la cantidad depende del tamaño de tu cartera y los intereses se liquidan mensualmente.
Supongamos ahora que nuestro fondo de emergencia son 10.000€. Este dinero le tenemos ahí parado sin rentabilizar. Si obtuviésemos un 4% neto invertido en dividendos  estaríamos hablando de 400€ netos al año que estamos "perdiendo"
Imaginemos dejar el fondo a 0€ y tenemos un imprevisto de 10.000€ bien, cogemos el dinero de nuestro broker prestado al 1,5% lo que supone 150€ al año y con nuestro ahorro vamos quitándonos esa deuda. Además es todavía mas ventajoso porque si reduzco la deuda mes a mes los intereses también bajan, y si además tenemos en cuenta que los imprevistos no suelen ser por todo el importe del fondo de emergencia... parece bastante interesante usar esta opción.

Por mi parte lo que hago es mantengo el fondo de emergencia, aunque tengo una parte de ese fondo lista para invertir si hay caídas grandes en bolsa.
Creo que es bueno tener siempre una cantidad operativa disponible para por ejemplo si vives de alquiler y te cambias de piso pagar fianzas etc.

El Joven Inversor

Autor & Editor

Invierto en bolsa desde 2013. Te muestro mi camino para alcanzar la libertad financiera. Si tienes alguna duda o alguna sugerencia deja tu comentario.

9 comentarios:

  1. Buenas, Joven Inversor,

    yo también he pensado lo de usar el préstamo de los brokers al 1,5%, pero claro, supone endeudarse y eso no me acaba de gustar.

    Yo lo que hago para rentabilizar mi fondo de emergencia es vender opciones put de acciones que quiero tener a vencimientos entre 9 meses y 1 año, año y medio. Cobro las primas, no pago intereses, y si alguna acción acaba poniéndose en dinero la dejo que se ejecute y así amplío la cartera o la rolo a un menor precio y más lejos en el tiempo.

    Las mejores primas desde luego se cobran tras grandes caídas del mercado, como las de diciembre.

    Si no conoces la operativa y quieres echarle un vistazo he puesto mi experiencia en éstos 2 blogs:

    http://www.elfarmaceuticoactivo.com/p/etfs.html

    https://pobrepecador.blogspot.com/2019/01/nos-vamos-de-puts.html

    Un saludo.

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    1. Hola Luis C,

      Conozco la operativa con puts, tengo pendiente hacerlo porque se puede sacar una rentabilidad. El problema que le veo es "bloqueas el dinero". Veo un error muy grave (por lo que comentas no lo haces) vender muchas puts para cobrar la prima esperando que las acciones no bajen... porque el mercado cuando baja, baja de golpe y todo a la vez por lo que pueden saltar muchas puts a la vez y no tener dinero para cumplir con la obligación de compra.

      Dicho esto, porque digo que es ¿bloquear el dinero? Imaginate que yo vendo una put a 20 de Inditex, son 100 acciones el paquete y por tanto 2000€. Esos 2000€ los tengo "apartados" por si cae la bolsa.
      Hago lo mismo con otras 4 acciones hasta llegar a 10.000€ que es mi fondo de emergencia ¿que pasa si ahora el mercado cae mucho pero Inditex esta a 20,5 y el resto de mis puts igual muy cerca de saltar? Además con esta caida coca cola de la cual no he vendido puts ha caido un 70% y es momento de compra clara. ¿Me arriesgo a comprar coca cola y que no salten las puts? ¿Compro calls en el peor momento posible perdiendo la rentabilidad de las puts?

      Las puts son buenas si se usan con cabeza sin endeudarse y desde mi punto de vista no metiendo todo el fondo de emergencia en puts.

      Un abrazo y gracias por tu comentario

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    2. Si, la verdad es que es fácil emocionarse y vender más puts de las que luego puede uno atender.

      Por eso siempre conviene tener en cuenta la posibilidad de ejecución y que a ese precio nos gustaría comprar esa empresa.

      También me gusta vender puts tras las caídas de mercado que suceden 1 o 2 veces al año, ya que las primas son mejores y buena parte de la caída ya ha sido descontada. No siempre conviene vender puts. Sale más a cuenta esperar las caídas jejeje...

      En el ejemplo que indicas yo lo que haría sería vender put de Inditex si la quieres tener tras caída de mercado con parte del fondo de emergencias como respaldo y comprar Cocacola en el mismo momento con otra parte del fondo de emergencias jejeje...

      Un abrazo.

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  2. Interesante la propuesta sobre el fondo de emergencia. Tengo IB y nunca he valorado lo de pedir préstamo. Voy a analizarlo.

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    1. Pedirlo se pide solo si lo necesitas pero es bueno saber aproximadamente cuanta cantidad podrían dejarte. Según tengo entendido ese dinero lo puedes usar para lo que quieras... hay gente que se ha quitado prestamos personales al 8% para tener esto al 1,5%

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  3. El fondo de emergencia es irrelevante conforme la cartera va creciendo. El que no lo vea, se si siente más cómodo etc perfecto. Pero financieramente, irrelevante.

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    1. Hola enviardineroinglaterra,

      Creo que es verdad lo que dices, pero siempre esta bien tener algo de liquidez, quizás no mucha pero al menos 1000 eurillos para pequeños imprevistos y ya si es algo gordo pues credito a IB.

      Un saludo

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  4. Estoy de acuerdo en que el fondo de reserva pierde valor conforme la cartera crece. Yo hago lo mismo que Luis C++. Voy vendiendo puts de empresas que me interesan, saco algo rentabilidad extra.
    Lo que no se debe de pérder de vista es el "cash floor" (no se si se escribe así). Si gastas 2000 al mes por poner un ejemplo, en la cuenta del corriente no debe haber menos de lo que gastas habitualmente

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    1. Hola V9

      Estoy de acuerdo contigo, es un poco lo que comentaba en la respuesta anterior, tener algo de liquidez aunque sea un mínimo.

      Un abrazo

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