agosto 2018 - Archieve

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lunes, 20 de agosto de 2018

Pensiones y políticos




Hoy han seguido las huelgas en manifestación de la defensa de las pensiones:

Lo podéis ver aquí

Las exigencias son:
Pensiones revalorizadas con IPC
Salario mínimo 1200€
Pensión mínima 1080€

Vayamos por partes revalorizar las pensiones con el IPC parece algo lógico. Mantener tu poder adquisitivo debería ser lo mínimo a exigir... si el sistema fuese sostenible, el problema es que no lo es. No revalorizarlas según el IPC es una manera de recortarlas de una manera menos dolorosa y más política. Pierde menos votos que si alguien llega y dice que todas las pensiones se reducen un 20% como paso en Grecia.


Sin entrar en mucha materia la persona que cobra una pensión mínima es porque no ha cotizado lo suficiente osea, le cuesta dinero al estado porque recibe más de lo que ha aportado. Si subes la pensión mínima que actualmente es de 650€ aproximadamente a 1080€ estas generando un incremento del 66% Si se fuese justo y proporcional habría que subir todas las pensiones un 66% para que se mantengan las diferencias...sino lo que estarás haciendo es algo que me parece injusto ir igualando pensiones mínimas a máximas como se lleva haciendo mucho tiempo.

¿Por qué es malo igualar las pensiones mínimas a las máximas? Porque no premias el esfuerzo. Si puedes cotizas por lo mínimo total para que cotizar más si vas a cobrar lo mismo. El esfuerzo siempre hay que premiarlo.

Por último salario mínimo de 1200€ Ese salario hará que mucha gente sea inempleable. Ejemplo sencillo, si tengo un bar y necesito un camarero nuevo, estimo que mis ingresos que me dara pudiendo atender a más clientes sera de 1500€... si contrato a una persona por 1200€ pagaré con impuestos unos 1800€ por tanto no me sale a cuenta contratar a esa persona. Es doloroso pero es así.

Dejando esto a un lado ¿Os acordáis la tasa de sustitución? es la diferencia en % entre último salario y pensión recibida que en España esta en el 75 u 80%, Italia Alemania o UK entorno al 55% y en la super socialista Francia del 50%. ¿Por qué? Demografía pura y dura menos gente joven más gente mayor si esa tasa de sustitución no baja hay que ingresar más dinero ¿cómo? Mayores cotizaciones o más gente trabajando o más impuestos.
Para cotizar más hacen falta salarios más altos pero si el salario es muy alto el empresario como he explicado en el ejemplo del bar no te contrata por tanto hay un limite en esa subida salarial. Más gente trabajando en un país con un paro de media desde la democracia del 18% y actualmente entorno al 15% se antoja complicado bajarlo mucho más teniendo en cuenta todo el empleo y economía sumergida que existe y no se quiere evitar. Hablo de:

  • Inmigrantes ilegales vendiendo de manera ilegal sin pagar impuestos
  • Gente contratada a media jornada trabajando 50 horas semanales y cobrando la mayor parte en negro
  • Gente directamente sin contratar.

Visto pues que no es fácil aumentar los sueldos si no se es competitivo, o seguir reduciendo el paro queda la tercera opción, aumentar impuestos:

Hoy ha salido esta triste noticia contra los planes de pensiones. En ella nombra que una de las estrategias para recaudar más es quitar la desgravación a los planes de pensiones. Imaginemos que yo he ido metiendo dinero en planes de pensiones para pagar menos impuestos... Mi dinero esta "secuestrado" durante al menos 10 años. Me quitan la desgravación pues bien puedo decir oye pues dejo de aportar genial no pasa nada solo lo que he metido ahí se queda... ahora ¿Por qué no van a cambiar las normas dentro de 10 años? Es muy tentador dentro de 10 años decir que por "solidaridad" los planes de pensiones al sacarlos se tenga que pagar por ejemplo un 50% sobre beneficios para ser solidario con los que menos tienen. Total no es la primera vez que estos gobiernos españoles cambian las normas de juego.
La masa de gente cabreada que ve peligrar sus pensiones lo vera lógico el famoso quitar a los "ricos" para dar a los pobres. Tu eres rico, has tenido suerte en la vida (que desde luego nunca esfuerzo) y eres un privilegiado con plan de pensiones, se solidario (te vamos a expropiar) con los demás.

Ojito con dejar nuestro dinero en manos de políticos españoles, evitemoslo que aunque no llegan al nivel de políticos de centro y sudamerica son también mucho de "Expropiar". A veces me planteo tener una cuenta en IB solo por tener mi dinero en EEUU.

Para finalizar:
¿Que tasa de retorno proponen los manifestantes? del 90%
Con la misma tasa de retorno de Francia ¿que pensión se le quedaría al salario mínimo? 430€

jueves, 9 de agosto de 2018

Compra de Facebook para la cartera value




Como comenté por Twitter con la bajada de entorno al 20% de Facebook tras presentar resultados decidí incorporar la empresa en mi cartera value.

Desde mi punto de vista los resultados son "buenos", la empresa gana más sigue incrementando ventas a un ritmo asombroso aunque más lento y sus margenes siguen siendo excelentes aunque se han deteriorado por la inversión en servidores y seguridad.

Por tanto la caída del 20% que tuvo me pareció exagerada algo que ya paso con la crisis de "cambridge analytica". Esta vez si he aprovechado para comprar 6 acciones a 178$.

¿Cuanto debería valer Facebook para venderla? Entre 200 y 225 $ en el corto plazo, de aquí a final de año de una manera conservadora. Con sus ingresos actuales y comparándola con Google debería cotizar a 250$ y si sigue manteniendo el crecimiento habría que ir analizando hasta donde puede llegar.

Estamos hablando de rentabilidades de 12.5%, 25% y 40% de mas conservadora a menos conservadora.

¿En que momento venderé yo? Depende de como evolucionen los resultados los próximos trimestres así como la colonización, esto es muy diferente de invertir en dividendos y hay que estar más pendientes pero no obsesionado. También dependerá de si encuentro algo que pueda dar más rentabilidad.

Por otro lado haciendo un poco resumen de este fondo value:

CdProjekt ha corregido tras una subida vertical espectacular, algo normal mis expectativas para esta empresa no cambian en absoluto.
BATS: Parece que se vislumbra luz al final del tunel.
Técnicas reunidas: Le falta aun un poco de recorrido pero se acerca a niveles de venta
Teekay: Ha bajado mucho desde que yo compre sigo esperando poder venderla a 14 o 15$
XLMedia: Sin novedades creo que vale mucho más de lo que cotiza.

Otras empresas:

Greene King se ha desplomado tras mi venta quizás fuese interesante volver a entrar.
Protector Forskiring: La he dejado de seguir por completo.

Estoy preparando una manera de que podáis ver esta mini cartera actualizada en la página de Mi Cartera.

Un saludo

viernes, 3 de agosto de 2018

Cambios de divisa, retiradas en cajeros y transferencias internacionales gratuitas.




Debido a comentarios en el anterior post he decidido explicar como hacer para poder manejar nuestro dinero sin pagar comisiones. Parece una chorrada pero al cabo del año puedes ahorrarte un pico teniendo la tarjeta y cuenta bancaria correcta.

Por ejemplo, si viajamos a un país que no tenga nuestra moneda local deberemos cambiar nuestro dinero a la moneda local para poder pagar. Puede que en sitios turísticos nos dejen pagar en dolares o euros pero creedme el cambio no será nada favorable para vosotros y acabaréis pagando más.

Por otro lado podemos llevar el dinero en efectivo y cambiar en aeropuertos o casas de cambio. Con esta opción corremos dos riesgos… que nos estafen con comisiones del por ejemplo 10% o que el cambio sea ridículamente malo. En el mejor de los casos yendo a las mejores casas de cambio la comisión está entorno al 2% algo normal puesto que es un negocio y tienen que ganar dinero. Por eso es preferible evitar esta opción o reducirla al mínimo indispensable y de hacerlo darse una vuelta por las casas de cambio para identificar la buena. Puede haber variaciones del 20% de una a otra.

Otra opción es ir a nuestro banco local, avisar con un mes antelación (no estoy exagerando) y en el banco nos dirán que no nos preocupemos que ellos no cobran comisión por ese servicio… pero lo habéis adivinado el cambio que nos ofrecerán será ridículamente malo y es incluso peor que cambiar el dinero en el país al que vayamos en una buena casa de cambio. Además les tenéis que decir cuanto dinero quieres cambiar por adelantado...

En todos estos casos hay que entender 3 conceptos para el cambio de moneda en el que veremos 3 cambios distintos.

El cambio oficial: este no suele aparecer, es el cambio que vemos en Google que tiene una moneda por ejemplo puede ser 1€-1,20$ sería “lo justo”.

Vendo a: En este caso veremos algo así como 1€-1,15$ significa que por cada € nos venderan 1,15$ y los 0,05$ se los queda la otra parte.

Compro a: 1€-1,25$ por cada 1,25$ nos darán 1€.

Cuidado con el concepto compró a se suelen confundir la gente piensa que recibirá 1,25$ por 1 € y acaba recibiendo 1,15€. Se suele aprovechar mucho del desconocimiento y una vez cambiado el dinero no esperes que te lo devuelvan... te dirán que lo cambies de manera normal perdiendo de nuevo dinero.

Tras esta pequeña explicación de los problemas que existen vamos a pasar a las soluciones, o básicamente la solución: Empresas fintech. En los últimos años han aparecido empresas pequeñas que hacen la competencia a la banca tradicional al ser más flexibles. En mi caso uso Revolut (no me dan comisión)también tenéis por ejemplo una empresa española con la misma filosofía BNext o la holandesa Bunq o la Alemana N26.

Os contaré como funciona Revolut que es la que uso yo. Os contaré cómo lo uso y que ventajas tiene. Para empezar, Revolut solo funciona desde su app, nos bajamos la app instalamos rellenamos pocos, creedme son pocos, datos y ya tenemos una cuenta bancaria en UK… igual que en España oye, notese la ironía. Ahora llega el momento de tener tarjeta para ello nos piden recargar al menos 10€ ¿Cómo recargo mi cuenta?

  • Haciendo transferencia bancaria internacional NO RECOMENDABLE por comisiones de intermediarios
  • Introduciendo nuestra tarjeta de banco, el concepto es hago una compra con mi tarjeta a Revolut de 10€ y recargo 10€. Para nuestro banco local es una compra más por tanto nada de comisiones.

Hecho esto, si solo queremos la tarjeta para comprar online o por NFC podemos usar la tarjeta virtual. Yo recomiendo solicitar nuestra tarjeta visa física a la que pagaremos los gastos de envío...5€ manera normal 20€ manera urgente. Ya que con esta tarjeta física podremos retirar dinero de cajeros es recomendable tenerla.

Voy a nombrar las ventajas de Revolut:

Sacar 200€ al mes o equivalente de cualquier cajero del mundo sin comisiones, si me paso me empiezan a cobrar 2%.

Si mi cuenta y mi dinero esta en € cuando pago en otra moneda, me cobran en moneda local. Revolut traduce la cuantía a € a un cambio muuuuy aproximado al real y no me cobra comisión osea todo lo que pague con tarjeta voy a pagarlo a cambio real y 0 comisiones no como con una tarjeta de banco normal que me dan cambio malo y encima por ejemplo ING te cobra un 2% de comisión

Puedo tener cuenta en varias divisas y si me veo inspirado ir cambiando el dinero de cuenta a cuenta como si hiciese forex, aunque no lo recomiendo.

Por último transferencias internacionales gratuitas. Explico: Yo cobro en moneda local y quiero mi dinero en € en España. Si hiciese una transferencia normal acabaría pagando unos 20€ de comisión y tendría un cambio bastante malo. ¿Qué hago? Cargo mi cuenta en moneda local en Revolut… dentro de la propia Revolut lo paso a € con un buen cambio. Realizó transferencia en € a mi cuenta en España. Consigo un cambio justo y 0 comisiones. Yo he probado traspasando 1000€ y todo perfecto 0 comisiones puesto que ING no me cobró nada pro recibir transferencia internacional, puede que otro banco lo cobre.

En resumen ¿Cuando deberías plantearte tener una tarjeta de este tipo?

  • Si mi banco no me deja sacar dinero de cualquier cajero de manera gratuita como ING. No lo he probado en España pero probare si es gratuito sacar dinero o hay alguna comisión del cajero.
  • Si viajo al extranjero y pago con tarjeta y me cobran comisión
  • Si necesito pagar o sacar dinero en otra divisa
  • Si cobró en otra divisa y necesito hacer transferencias internacionales

Usamos las fintech como un puente para ahorrarnos comisiones. ¿Y que ganan estas empresas? En mi caso alguna vez he tenido que pagar el 2% por sacar más de los 200€ pero es que me salía mejor pagar ese 2% que irme a casas de cambio. También por cada compra con ellas se llevan un % que les paga Visa y MasterCard. Tienen ventajas premium a partir de 7€ mes... yo no lo uso pero te deja sacar hasta 400€ de cajeros y lo mejor te da un seguro medico internacional, si viajas puede ser interesante.

Por último decir que apenas uso otra tarjeta bancaria ya salvo para transferir dinero a Revolut. Es como tener una tarjeta prepago que puedo recargar, me ayuda a controlar mis gastos puesto que se guardan las compras en la app y además es fácil activar y desactivar opciones de la tarjeta desde la app como puede ser el NFC de la tarjeta o la banda magnética o las compras por internet. Así que en caso de perdida o robo limito mucho el riesgo del dinero que puedo perder

Espero que sea útil, cualquier duda intentaré responderla desde mi experiencia como usuario.

Aclaro de nuevo, Revolut no me paga nada por hacer esto, solo lo hago como usuario satisfecho y para evitar pagar comisiones y cambios malos de moneda.

miércoles, 1 de agosto de 2018

Resumen Julio




Este mes ha sido un mes duro financieramente hablando, aunque era esperado he tenido que pagar a hacienda parte de la declaración de la renta de 2017 esto ha hecho que los ingresos hayan estados muy mermados y también por tanto el ahorro.

El ahorro este mes ha sido del 11.95% muy por debajo de mis habituales tasas de ahorro aunque si ese pago a hacienda hubiese estado por encima del 50% de ahorro. También este mes he pagado unas “pequeñas vacaciones”. En términos generales los gastos han sido muy similares a los del mes pasado y espero que para septiembre pueda estar hablando de tasas de ahorro entorno al 55% y 60% de manera habitual y acabar el año por encima del 50%.

Además este mes ha sido el primero que he hecho transferencia con cambio de moneda a España… normalmente estas transferencias suponen un cambio malo y unas comisiones entre 20 y 50€… he conseguido hacerlo con un cambio real y comisiones iguales a 0€ en este aspecto estoy muy contento. Si a alguien le interesa puedo crear un post explicando como, pero en resumidas cuentas ser Europeo y poder tener cuentas en cualquier país ayuda.

En cuanto a inversión se vende gas natural, se reinvierte en AzValor y Cobas. Se invierten los 500€ de rigor a True Value, añado 1000€ más a mi cartera value y al finalizar el mes la cartera sigue creciendo.

Ha tenido una rentabilidad positiva de 0.78% destacando positivamente Gas Natural, REE y mi cartera value y negativamente los fondos todos entre -1,4 y -2%. También negativamente Enagás y BME. BME me preocupa más, veo sus fundamentales tocados… es algo que vengo diciendo desde hace mucho. No vendí por encima de 30 por no vender a la vez que Gas Natural, quizás fue un error.

Quizás una de las mejores noticias de este mes ha sido mi cartera value consiguiendo una buena rentabilidad de 7.06% en este año si lo contabilizo como un fondo de inversión lleva una rentabilidad de 17.7% siendo la mejor posición de mi cartera en lo que va de año y con mucha diferencia con el resto.

El gran éxito es gracias al buen rendimiento de CD Projekt en tan corto plazo, pero espero que ciertas acciones sumen valor a esta cartera con el tiempo y haga subir más la rentabilidad.

No hay que olvidar que esta cartera value está muy muy concentrada en pocas acciones eso hace también que la volatilidad sea muy alta, entorno al 30% en lo que va de año. Para que os hagáis una idea en un par de semanas puede pasar de +12% a +25% para bajar a +17%.

Desde que empecé el fondo la rentabilidad es del 21,20%.

¿Por qué meto tan poco dinero? Hay que ser realista y saber donde estan las limitaciones de cada uno, no dormiría tranquilo si metiese todo mi dinero en 5 o 6 acciones con riesgo alto como es este fondo value y viendo una volatilidad tan alta… Es todo psicología pero hay que adaptarse poco a poco.


Hay que ser paciente, el gran lastre de mi cartera ahora mismo son fondos values por su alto peso y su baja rentabilidad. Espero que eventualmente despeguen, den grandes rentabilidades y hagan que la espera merezca la pena.