Se acaba el mes de Abril de 2015, lo que significa el final del primer cuatrimestre del año.
Resumiendo lo que hizo el Ibex, siguió subiendo hasta sus máximos en más de 5 años hasta alcanzar los 11886 puntos para la segunda quincena empezar una corrección hasta los 11385 puntos.
Todo esperable, ¿por qué digo esto? El Ibex ahora mismo tiene un soporte en su antigua resistencia. 11200 puntos, y una resistencia a romper entorno los 11800 puntos (más o menos los máximos que marco este mes).
No sería extraño que iniciase un movimiento lateral de consolidación fluctuando entre estos dos valores para coger fuerza y atacar esa resistencia en 11800 cuando llegue el momento. Creo que el Ibex romperá la resistencia y no el soporte, y esto es porque los datos "fundamentales" van mejorando, la economía se recupera los beneficios de las empresas mejoran... lo lógico será que el Ibex suba.
El Ibex este mes perdió -1.18% esto no es nada, es simplemente un día bueno, por tanto nada relevante.
¿Que paso con mi cartera? Se unieron dos empresas nuevas, una al principio de mes y otra hace solo unos días, Gas Natural y Enagas, lo cual este mal hecho por mi parte porque me salte la diversificación temporal.
Los dos valores que mejor se habían portado en lo que va de año, BBVA y BME han bajado entorno a un 4% cada 1 y Repsol y Gas natural se han portado bien, subiendo 6 y 4 % respectivamente, el resto nada reseñable. Ojo al dato práctico que hay aquí, BBVA presenta resultados trimestrales bastante buenos y mejor de lo esperado y se derrumba un 3% en bolsa, al día siguiente BME presenta buenos resultados y se derriba 3 % en bolsa. Mr.Market es muchas veces irracional, pero a largo plazo siempre sabe valorar las buenas empresas.
En conclusión mi cartera perdió -0.56% de su valor al inicio del mes, y lo hizo un 0,63% mejor que el Ibex, datos nada relevantes. Se cobro dividendo en forma de acciones de BBVA.
Que esperar para el mes de Mayo, para empezar si tuviese que invertir ahora compraría Enagas a 26.5, Ree a 75, Mapfre a 3,30 y BME a 40. No están baratiiiisimas pero están en precio y son buenas empresas con buen futuro y buena RPD, lo bueno de las caídas en bolsa es que se abren posibilidades de compras.
En mi situación a no ser que algo se ponga muy barato, en Mayo no realizare ninguna compra, por aquello de la diversificación temporal. Se cobrara el dividendo en efectivo de BME y se guardará para una futura compra.
En cuanto a economía personal, se han ahorrado casi 400€ más de lo esperado teniendo en cuenta que sigo formando un fondo de emergencia y que pretendía invertir este año 4500€ en bolsa (que ya he invertido) puesto que mi capacidad de ahorro es mejor de la que esperaba poder conseguir, intentaré llegar a los 6000€ invertidos este año.
Creo que tocan meses de descanso tras el rally de inicio de año es posible que Mayo y Junio sean meses laterales para la bolsa.
jueves, 30 de abril de 2015
martes, 28 de abril de 2015
Sobre mi cartera de acciones y mi experiencia en bolsa.
Quiero
comentar en esta entrada como empecé en bolsa. Es algo que siempre me llamó la
atención desde pequeño… vi alguna página en internet que te enseñaban a operar
en FOREX cuando tenía 20 años y lo que descubrí fue que era un trabajo, que no
es llegar y volverte rico.
El 13
de Abril de 2013 tras haber leído en foros y blogs por encima decido que es muy
interesante empezar a invertir en bolsa a largo plazo. Mi primera idea era
comprar Iberdrola a 3,75… pero por consejo de varios foros que leía decido
comprar BME a 18,73. Los primeros días bajo hasta 18,6 pero “a largo plazo”
mirad el resultado que tiene ahora, sin contar los dividendos que llevo
comprados.
Por
distintos motivos dejo de seguir la bolsa a diario como hacía y me “olvido” de
este tema hasta que vuelvo a tener ingresos estables, osea octubre 2014 donde
compro Repsol a 18. Por ese momento empezaba ya abajar el petróleo, pero no
esperaba que bajase tanto, bajando las acciones de Repsol a 14€. Como a 18
estaban por debajo de valor contable decidí comprar, además más tarde anuncio
su compra de Talismán que no sentó muy bien en el mercado. Repsol ha estado “mucho”
tiempo en rojo en mi cartera, pero decidí seguir la estrategia y no vender.
Cobre dividendo reinvertido en acciones de Repsol, y ahora la acción ya está en
verde en mi cartera.
Y llegamos
a 2015, principios de año quiero comprar Mapfre a 2,70… la acción baja a 2,73 y
no entra la orden, no ha vuelto ni a acercarse a ese precio, pero el mercado me
ofreció una buena oportunidad, BBVA se desplomo un poco y compré a 7,51 con el
dinero reservado a Mapfre.
Siguiente
compra Febrero de 2015, finalmente entro en Iberdrola a 5,7 mínimo diario fue
5,69 y hasta el momento no ha vuelto a cotizar por debajo de ese valor. Podía
haber entrado a 3,75 ¿recordáis?.
Las dos
últimas compras, en Abril Gas natural en mínimo diario a 20,79 y Enagás a
27,53. Gas fue en mínimo diario, lo cual solo es una casualidad.
BME
teniendo en cuenta el dividendo tiene una rentabilidad de más de 130%, al estar
en prácticamente una subida por parte del IBEX, lo difícil es no acertar, y
cada mes los precios serán más caros. No obstante hay que diversificar
temporalmente para ahorrarnos sustos.
Con
este post quería reflejar los movimientos de mi cartera antes del blog. Quiero
añadir un enlace al blog donde se vea mi cartera. Espero hacerlo pronto.
miércoles, 22 de abril de 2015
Compra de Enagas
He decidido entrar en Enagas, a precio de 27.53 (27.74 con
comisiones). Voy a empezar argumentando porque no debería haber comprado.
Principalmente poca diversificación tanto temporal, muchas compras hechas estos
4 meses de año, como sectorial, las 3 últimas en el mismo sector, Iberdrola Gas
natural y Enagas.
¿Entonces por qué me he decidido a comprar? Principalmente
por análisis fundamental en vez de técnico Enagás es una empresa en claro
crecimiento, mejorando sus beneficios (solo hay que ver sus resultados en el
primer trimestre de 2015), dividendo en efectivo sostenible y aumentándose,
cercano a una rentabilidad del 4,7% que reparte en Julio y Diciembre. Creo que
la empresa va camino de convertirse en una BME o REE, y quería aprovechar los
últimos recortes de estos días.
Por último, el análisis técnico decía que tenía un pequeñito
soporte a 27.5 (de ahí mi compra a 27.53) y su soporte “fuerte” en 27.3. Apurar
más o menos depende de cómo seas, puedes hacer compra pequeña y luego una más
grande, pero ahora que estoy formando cartera no creo que haya que jugar con
los céntimos (ya perdí Mapfre a 2,73 por poner orden a 2,70).
¿Puede romper su soporte a 27,3? Sí, pero también puede
romper resistencias… y en un mercado alcista es más probable esto.
En resumen creo que es buena compra por fundamentales, por
técnico es posible apurar más, hoy mismo estuvo a 27.4, solo el tiempo dirá.
lunes, 20 de abril de 2015
Sobre psicología en bolsa
Quiero
aprovechar el final de la semana pasada en bolsa, jueves y viernes como días
malos haciendo que acabara la semana en un -3% de bolsa. ¿Cuál es el primer
impulso que se tiene? Pensar: “Mierda esto se va todo a la mierda” el segundo
impulso es: “No quería comprar por aquello de la diversificación temporal, pero
lo mismo algún valor se ha puesto a tiro y me veo forzado a entrar” y el
tercero es analizar con datos un poco más temporales lo que ha pasado.
Si
miramos solo 15 días vemos que tras las correcciones del viernes el IBEX en
Abril pierde entorno un 1,2% y mi cartera hay valores que pierden otros ganan y
la media ponderada indica que gano un 0,5%, no es mucho pero oye 0,5% de
beneficio cada 15 días ¡es un 24 % al año!
La
bolsa siempre sube y baja, a corto plazo nadie sabe qué hará por eso siempre
cabeza fría ni las subidas de un 3% en un día son el cielo, ni las bajadas del
3% son el infierno.
Recordad
también que las matemáticas pueden engañar a los incautos, algo obvio pero que
ha gente le puede pasar por alto es que si tengo 100€ que se revalorizan un
lunes un 3% pasaría a tener 103€, si al día siguiente bajan un 3% ¡No me quedo
como estaba! Tendría 99.91 € cuidado con los porcentajes.
En las
próximas entradas intentaré empezar a dar datos de mi pequeña cartera, comentar
sensaciones que tuve en ese momento para hacer ver a los novatos que todos
tenemos las mismas dudas y miedos.
Un
saludo
jueves, 9 de abril de 2015
Sobre empresas tecnológicas
Me
gustaría compartir este artículo con vosotros:
Si en lugar de comprar el primer iPhone, hubieses comprado acciones de
Apple, ¿cuánto dinero tendrías hoy?
La
conclusión es clara, tendríamos 4475€ brutos, 3490 netos que nos daría para
comprarnos el nuevo Iphone y nos sobraría (que bonita frase el….”y me sobra”). Está
claro que el crecimiento de Apple estos años ha sido espectacular y no debe ser
usado como referencia, y es por este motivo que no me gustan las empresas
tecnológicas. ¿No me gusta ganar dinero rápido y fácil? A todo el mundo le
gusta eso, pero con el tiempo aprendes que no hay nada rápido y fácil, las
empresas tecnológicas tienen mucha volatilidad, pueden cambiar su precio muy rápido,
y además si es una empresa que se pone de moda este efecto se multiplica.
Las
empresas tecnológicas tienen mucho riesgo y mucha especulación eso provoca que
veamos compras millonarias como Whatsapp e Instagram, empresas que no se sabe
como generarán dinero y cuándo empezarán a ser rentables esas compras. Nadie
quiere perderse el nuevo Facebook, y por tanto se especula con start ups
(curiosamente Facebook compro las dos empresas mencionadas anteriormente). Se
suele pensar “Facebook sabrá rentabilizarlo” “ Lo que importan son el número de
usuarios” y demás excusas… pero las empresas se crean (o compran) para generar
dinero, por eso también nosotros compramos empresas con nuestro dinero en
formas de acciones, para ganar dinero.
Si
alguien se pregunta “bueno dejemos algo de tiempo” le diré… ¿os acordáis de
Youtube antes de Google? Una empresa que incluso venció a la versión de Google
de videos (Google Videos), no generaba dinero, aun así Google decidió comprar a
Youtube por 1650 millones de dólares y fusionarlo con su Google Videos. Pero
Google perdía dinero todos los años por la necesidad de mantener servidores, la
noticia era sonada y aparecía en prensa… pero ¿Qué pasa en el año 2015? Tenemos
un Youtube de mayor calidad, hasta videos full HD, pero durante estos años
Google tuvo que tomar decisiones polémicas como incluir publicidad en sus
videos para poder rentabilizar su compra. Sin embargo aun a día de hoy no lo
consigue:
Y además
le empiezan a crecer los enanos, Twitch se ha comido un sector nuevo en el
mundo del video, reproducción de juegos online en directo y por ello otra
compra millonaria, esta vez Amazon, y estuvo interesado Google. Además Twitter
y Facebook están sacando su sistema de reproducción de video. Quién sabe si
Google llegará a amortizar su compra algún día.
Por
estos motivos creo que hay que tener cuidado con las empresas tecnológicas, y
se crea una burbuja por miedo a no perder la nueva Facebook que en algún momento estallará.
martes, 7 de abril de 2015
¿A qué precio comprar? Análisis técnico
Si
anteriormente hemos decidido que empresas queríamos tener en nuestra cartera,
llega el momento de decidir a qué precio comprar, y ese precio lo marca el
análisis técnico.
El
análisis técnico se basa en olvidarse completamente de que empresa analizas, analizas
solo sus cotizaciones pasadas para averiguar las futuras. Es el análisis por
excelencia en el corto plazo, el que usan brokers profesionales, y el que se
lee a menudo en periódicos de economía.
La idea
muy básica es encontrar cuando una acción deja de bajar (soporte) y cuando esa
misma acción dejara de subir (resistencia). De tal modo que la gente compra en
soportes (barato) y vende en resistencias (caro). Esto sería perfecto si
siempre se cumpliese pero a veces ocurre que se rompen soportes o resistencias,
es decir que si compramos en un valor soporte la acción sigue bajando y si
vendemos en una resistencia la acción sigue subiendo.
Los
soportes y resistencias son móviles, nunca exactos por tanto es difícil acertar
en ellos, y un valor tiene varias resistencias y soportes según sus
cotizaciones pasadas. Existen soportes y resistencias “más fuertes” porque al
valor le cuesta romperlas más.
Esto
sería una descripción rápida del análisis técnico. En una estrategia de
inversión a largo plazo se debería comprar en soportes y nunca vender. Explico
por qué con un ejemplo práctico:
En su
día yo decidí comprar BME a 18,73€ la acción en ese momento una resistencia
estaba entorno los 21/22 € (si la memoria no me falla). Estuvo mucho tiempo de
manera lateral, de tal modo que comprar la acción a 19 y venderla a 21 era un
buen negocio. Llego un día que rompió la resistencia, y desde entonces ha ido
rompiendo resistencias una tras otra, cotiza a 42 € y está en una fase llamada “subida
libre”. Durante este tiempo además he ido recibiendo dividendo. Si vendes y te
pierdes una gran subida, acabaras comprando más caro, y estas grandes subidas
son las que hacen realmente rentable a la bolsa.
Para acabar
el post me gustaría recalcar la importancia de comprar cerca de soportes pero
no en el soporte. Lo hare con un caso práctico:
A
principios de este año quería comprar Mapfre calcule que tenía una resistencia
en 2,60/2,65 y puse orden de compra a 2,70. Mapfre bajo hasta las 2,73 la orden
de compra no entro Mapfre cotiza ahora entorno a 3,50 revalorización entorno al
26% y raro que vuelva a bajar a 2,75. Por suerte si me entro orden de compra en
BBVA por 7,50 cotizando a 9,72 actualmente y revalorización un pelín superior a
la de Mapfre.
El
análisis técnico es útil para indicar que momento comprar, pero es mucho más
importante para nuestra estrategia el fundamental. Con una buena
diversificación temporal no es necesario este análisis pero eso será otro
asunto a tratar.
jueves, 2 de abril de 2015
¿Qué acciones comprar?: Análisis fundamental
Muy bien, si hemos decidido que queremos comprar acciones, seleccionamos y contratamos un bróker
y ¡buala! ya podemos empezar a comprar acciones… pero ¿qué compro? ¿Apple? ¿Coca-Cola?
Bien,
aconsejo comprar las primeras acciones en tu país y en tu moneda,
principalmente por temas fiscales, una vez la cartera engorde podremos decidir
ir a otro país y otra moneda. En mi caso España veremos empresas principalmente
del Ibex 35.
Para
evaluar si una empresa es válida o no, lo mejor es basarse en el análisis
fundamental a largo plazo. Básicamente se trata de seleccionar una serie de
empresas que existen en la actualidad y son referentes en su sector, tienen una
historia pasada constante con buen trato al accionista y que, pensamos que
dentro de 50 años la empresa seguirá existiendo y seguirá teniendo la misma
importancia en el mundo.
Por ejemplo
pensemos en Coca-Cola, una empresa con más de 100 años de historia solvente, presencia
internacional dividendos estables. Es una empresa que podemos pensar que dentro
de otros 100 años seguirá existiendo. Puede ser que en el futuro prohíban vender
Coca cola porque lleva azúcar por ejemplo, pero todos pensamos que simplemente
cambiarían la fórmula para poder seguir vendiendo, no desaparecería de la noche
a la mañana. Por tanto parece ser una buena empresa a largo plazo.
Pensemos
ahora en Apple, parece una empresa impresionante siempre con record de
beneficios, pero, en el pasado reciente estuvo incluso a punto de desaparecer.
En su principal sector (móviles) domina en beneficios, pero no en cuota de
mercado, quizás dentro de 10 años ya no sean tan populares sus móviles, los
cuales son la principal fuente de ingreso, y sus beneficios caigan en picado.
Como esta empresa me genera dudas a largo plazo, no entraría en mi estrategia.
Hacer
un análisis fundamental de la empresa que queremos invertir es relativamente
fácil pero imprescindible, deberemos mirar varias empresas, informarnos, ver en
sus páginas webs sus resultados y seleccionar en un principio entorno a 10
empresas validas para nuestra estrategia.
Si
sirve como ayuda las empresas que me gustaría tener en mi cartera perteneciente
al Ibex35 son las siguientes:
Abertis,
BBVA, BME, Enagas, Gas natural, Iberdrola, Mapfre, REE, Santander, Telefónica
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