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sábado, 3 de abril de 2021

Compras antes y durante el coronavirus 1 año después

Creo que de vez en cuando es bueno mirar al pasado para saber que llevas el camino correcto y reafirmarte en tu estrategia inversora. Se me ha ocurrido compartí con vosotros mis compras antes y durante el coronavirus para mostrar una cosa, las empresas buenas lo acaban haciendo bien en bolsa

Por tanto vamos a ver mis compras de enero a marzo de 2020. El precio es en la moneda de cotización:

EmpresaFechaPrecioOperación
LON:ULVR01/09/20204311Compra
NYSE:MMM01/30/2020162Compra
NASDAQ:GOOGL02/05/20201425.08Compra
NASDAQ:GOOGL02/14/20201512.42Compra
NYSE:MMM02/14/2020159.8685714Compra
NYSE:DIS02/14/2020139.72Compra
BME:REE02/19/202019.67Venta
LON:DGE02/20/202031.4Compra
NYSE:VZ02/20/202057.969Compra
NYSE:MMM02/25/2020146.37Compra
NYSE:MO02/25/202042.72Compra
WORLD02/26/202020.381Venta
LON:DGE02/26/202028.895Compra
Cobas Internacional02/28/202065.64Venta
NYSE:MCD02/28/2020191.51Compra
NYSE:IBM03/02/2020129.7465Compra
NASDAQ:TXN03/02/2020114.95Compra
NASDAQ:GOOGL03/02/20201339.12Compra
NYSE:MDT03/07/202098.3825Compra
NYSE:MCD03/13/2020171.3125Compra
NYSE:KO03/23/202038Compra

Lo primero que os va a llamar la atención es el numero de operaciones 21 en 3 meses, un número muy alto pero que tiene una justificación. Empecemos a ver que hay 3 ventas:

Venta de REE: No me sentía cómodo con una empresa que es muy buena pero depende del gobierno el cual tiene planes para que gane menos, por tanto estando cerca de máximos históricos pre-pandemia decidí vender reinvertir el dinero en otras opciones. Una venta de la cual no me arrepiento.

Venta de ETF indexado al World: En noviembre de 2019 veía que todo estaba caro, y me gusta estar invertido por tanto decidí invertir en un ETF indexado así pues si el mercado seguía subiendo estaba invertido si el mercado caía el ETF caería menos que las potenciales compras que quisiese hacer. Cuando empezó a caer el mercado vendí para recuperar la liquidez con pequeños beneficios a pesar de que ya había empezado la caída.

Venta de Cobas Internacional: Había perdido la confianza en las empresas que invertía el fondo y quería liquidez para aprovechar las caídas que vendrían. Decidí recuperar el dinero con perdidas para invertirlo yo como mejor considerase.

Compras pre caída del Covid:
La verdad que pensaba que tendría precios muy malos en todas las compras Pre-Covid es decir todo lo que hay hasta el 20 de febrero. Podéis ver que invertí en:
Unilever: Aun no se ha recuperado, esta entorno el 8% por debajo de mi precio de compra sin contar el dividendo que he comprado, quizás la peor compra.
3M: Compras que ahora empiezan a parecer muy buenas entorno a 160 USD ¡justo antes de la gran caída! 3M quiero que sea de mis máximas posiciones y fui aprovechando para crear una gran posición.
Google: Compras entorno a 1500 para ir formando una posición que quiero que sea de las más importantes... en ese momento eran máximos... y ha ido muy bien
Disney: Otra compra casi en máximos pero se venía venir el gran éxito de Disney+ y por ello luego la acción se ha revalorizado.
Diageo y VZ: Si tenemos en cuenta el dividendo recibido esta más o menos en tablas para una compra justo antes del Covid

Compras durante la caída:
Podéis ver la lista, Altria y 3M fue al principio de la caída a buenos precios. Durante la caída prácticamente todo lo que compré fue a buenos precios. No compré en mínimos. Compré y siguieron cayendo. Pero un año más tarde esta claro que nos encetaría poder comprar a los precios que compré durante marzo.

Conclusiones:

Me ha sorprendido lo bien que han ido las compras antes del Covid. Precios que compre de 3M, Disney o Google nos encantaría verlos ahora. Esto me hace pensar que buscar el momentum cuando vas a largo plazo no es tan necesario, lo importante es poder actuar de la manera correcta. Para que os hagáis una idea, en esos 3 meses invertí de dinero nuevo casi lo mismo que en todo 2018. Yo tengo claro que en el largo plazo hay que priorizar calidad sobre precio.

viernes, 2 de abril de 2021

Resumen Marzo 2021

 



Otro mes acabado y os dejo un vistazo a lo más relevante. También acaba el trimestre y es interesante ver como ha ido este primer trimestre del año.

Ahorro: 84.32%

Ahorro en el año: 80.40%

% Gasto cubierto por dividendo en este mes: 63.67%

% Gasto cubierto por dividendo en el año: 28.53%

% Incremento dividendo vs mes año anterior: 87.11%

% Incremento dividendo vs año anterior: 20.10%

Rentabilidad cartera: +9.32%

Compras: KMB, MO, VZ, ED, LMT

Ventas: 


Entremos ahora en detalle a dar explicaciones:

Ahorro

Supero por poco el ahorro del mes anterior que ya fue muy bueno y en el trimestre el ahorro es superior al 80% No es que gaste mucho menos, algo menos si gasto pero lo más relevante es que he tenido ingresos extra que no se repetirán hasta por lo menos octubre de este año. Ya he comentado que probablemente este vaya a ser mi mejor año en cuanto a ingresos, y mejor incluso que el 2022.

Evidentemente los próximos meses el ahorro se reducirá al no tener ingresos extra. Dependerá de si se puede viajar o no que puede que mi ahorro para el año entero sea superior al 70%

Gastos cubiertos por los dividendos

Cada final de trimestre recibo un buen dividendo, es decir en marzo, junio, septiembre y diciembre. La mayoría de mis empresas pagan cada 3 meses distintos y es por ello que estos meses los dividendos son muy altos y cubren también una gran parte de los gastos. No obstante lo mejor es ir mirando el gasto cubierto por el dividendo en el año, el cuál sigue algo bajo. Según mis objetivos financieros este año debería con dividendos cubrir el 31,10% de mis gastos y dejar una cartera preparada que en 2022 los dividendos brutos cubran el 38% de los gastos. Creo que es posible y voy por buen camino.

Rentabilidad de la cartera

Este mes la rentabilidad de la cartera ha sido muy buena a veces incluso supero el 10%.. Varias apuestas fuertes de mi cartera se han revalorizado mucho como Altria o 3M. Otras incorporaciones que he ido haciendo estos meses como LMT, KMB o ED las cuales también amplié este mes antes de que subieran se han revalorizado bastante.

Es impresionante ver aquí el efecto bola de nieve, pero hay que recordar que estas revalorizaciones pueden ser solo temporales y que en realidad nos obligan a comprar más caro en el futuro, lo importante son los resultados de las empresas.

Compras

Todas viejas conocidas, Altria hacia tiempo que no compraba y justo compre antes de la gran subida que tuvo, KMB, ED y LMT son posiciones relativamente nuevas en la cartera. Como no sabía muy bien que comprar compré un poco de todo y por momentum salió bien... Suerte

Conclusión

Marzo ha sido un muy buen mes a nivel financiero, un ahorro alto, inversión alta, rentabilidad alta, dividendos altos. Los próximos meses al no tener ingresos extra la cantidad destinada a bolsa será menor pero aún así considerable. Es muy probable que si la cosa sigue como esta entre en BABA.

Por otro lado realicé mi primer directo en YouTube con algunos de vosotros y me alegra que os haya gustado. Podéis verlo en el canal de YouTube o escucharlo en el Podcast.

domingo, 28 de febrero de 2021

Resumen Febrero 2021


Otro mes acabado y os dejo un vistazo a lo más relevante:

Ahorro: 83.35%

% Gasto cubierto por dividendo en este mes: 10.29%

% Gasto cubierto por dividendo en el año: 12.5%

% Incremento dividendo vs mes año anterior: 16.49%

% Incremento dividendo vs año anterior: -7.11%

Rentabilidad cartera: +0.65%

Compras: KMB, AMZN, MSFT,PEP

Ventas: IBM


Entremos ahora en detalle a dar explicaciones:

Ahorro

He tenido que mirar en el histórico de datos que tengo, e irme 5 años atrás para encontrar un ahorro superior a este mes y era cuando no estaba independizado. El ahorro del 83.35% es muy bueno pero tiene cierto truco, cobré un dinero extra de mi anterior empresa por objetivos anuales. Los gastos los mantuve contenidos a pesar de darme algún capricho fueron inferiores a los del mes pasado.

Desgraciadamente no puedo gastar todo lo que me gustaría, por ejemplo compré billetes para viajar a España en semana santa con el gasto que supone de vuelos y PCR pero me han cancelado el vuelo... Esperemos que esto del virus acabe según aumente la gente vacunada.

El mes que viene también tendré un dinero extra por lo que el ahorro también espero que sea bueno.

Gastos cubiertos por los dividendos

Este mes, Febrero suele ser mi peor mes en cuanto dividendos, además este año ya no esta ATT sin embargo han sido ligeramente superiores. ¿Por qué? Porque AbbVie y Colgate han pagado más que el año anterior. Además hay más acciones de Colgate.

Por otro lado el scrip dividend de Iberdrola solo cuento los derechos sobrantes, lo que se va a nuevas acciones no lo cuento. Marzo debería ser mucho mejor en cuanto a dividendos.

Rentabilidad de la cartera

Este mes la rentabilidad ha llegado a estar por encima del 4% sin embargo las caídas de los últimos días han hecho que acabe el mes con un +0,65% y nos deje muchas oportunidades de compra que intentaré aprovechar durante esta primera o segunda semana. de Marzo. Vuelvo a destacar la solidez de mi cartera, mientras carteras más de "trading" o de medio plazo han pasado por momentos más complicados debido a su volatilidad.

Compras

Este mes ha sido un mes con movimiento sobre todo al principio. Salió de mi cartera IBM y el dinero fue a parar a Microsoft y Amazon. ¿por qué? Dentro del mismo sector (tecnológico) me parece que son empresas con mejor futuro que IBM. IBM lleva años mostrando mucha debilidad en sus números. El año del virus sus beneficios caen más del 40% mientras ahí tienes otras como Amazon Google o Facebook ganando mucho más.

Pierdo un buen dividendo por el camino, pero si me leéis desde hace tiempo sabéis que soy más de ponerme la venda antes de tener la herida. IBM a este paso no puede mantener el dividendo, eso es una realidad. Hace un año pensé de la misma manera con REE como podéis leer AQUÍ y tristemente REE ha recortado dividendo.

Por otro lado ha entrado en cartera KMB, no descarto volver a hacer otra compra. Empresa de consumo defensivo, rentabilidad media, y crecimiento medio que lleva 49 años aumentando el dividendo. También amplié Pepsi.

Conclusión

Sigo dando punzadas a la cartera para seguir aumentado su calidad, estos días si veo oportunidades de compra y cuando suelen aparecer no duran mucho. No me gusta mucho invertir en China pero si debiese invertir algo ahí por diversificación sería en BABA. Aun me acuerdo la primera vez que me fije en Tencet a 173...

Veo empresas americanas de calidad a precios razonables (ojo que no chollos) pero si para ir haciendo compras temporales. Como dije en Marzo cobraré un dinero extra que me va a permitir hacer alguna compra.

Por último me gustaría que, si alguien que ha empezado a invertir en 2020 me lee, decirle que la bolsa no es "fácil" invertir tras marzo era fácil porque todo subía pero priorizar siempre comprar calidad porque por mucho que nos mentalicemos a nadie le gusta ver como cae su cartera un 30 o 40% en 2 días y si tienes 1000€ invertidos pues te puede "doler" si tienes 100.000€ y ves como cae tu ahorro de 3 o 4 años ya quizás no lo lleves tan bien. Sed precavidos, la marea siempre baja y al final siempre se ve quien se bañaba desnudo.

miércoles, 24 de febrero de 2021

Un repaso a mi cartera

 

La imagen que encabeza esta entrada muestra mi cartera a día de hoy con los peses de las empresas actualmente. Hace un tiempo que quería echar un vistazo a mi cartera y he decidido compartirlo por si a alguien le puede parecer útil. No es un análisis de cada empresa solo una explicación de porque estan en mi cartera y que función cumplen.

3M

La mayor posición de mi cartera y estoy algo sobreexpuesto a ella. Compré mucho porque quiero que este en el top 3 empresas de mi cartera y me parece que estaba (y está) a precios de acumular. No compro más por no sobre ponderar más. Cumple la función de empresa con dividendos de yield medio y crecimiento medio. Este año ha tenido unos muy buenos resultados pero no ha subido apenas el dividendo, venía de haberlo subido mucho los últimos años y hay que ver que pasa. Con el posible fin del conflicto China-Usa le debería ir mejor. Confió que en unos años remonte la cotización y vuelva a ser de las del grupo "siempre caras"

Estado de posición: Cerrada

Google

Para mi quizás la mejor empresa del mundo. La función que cumple es la de crecimiento, no reparte dividendo pero hace crecer mi patrimonio que es lo importante. He ido formando posición poco a poco hasta mi última compra en enero a unos 1800$. De momento no ampliaré más por respetar la diversificación.

Estado de posición: Cerrada 

Johnson&Johnson

Otra empresa muy top que es de crecimiento medio y dividendos con yield medio. Siempre que reparta más de un 3% de dividendo es compra y durante los últimos 2 años ha dado oportunidad para construir una posición fuerte como he hecho. A precios actuales no me planteo ampliar, si cayera de nuevo a la zona donde de 3% de yield podría plantearme una última compra.

Estado de posición: Semi-Cerrada

Iberdrola

La representante de España en mi cartera, una de las pocas utilities que crece a doble digito con un scrip dividend real porque amortiza acciones. Una empresa en la que he invertido "poco" pero esta tan arriba por su fuerte revalorización (superior al 100%) No me planteo ampliar salvo seguir cogiendo el scrip en acciones. Como curiosidad el 20,5% de las accioness que tengo han venido de scrip dividend.

Estado de posición: Cerrada

Colgate

Una empresa siempre cara, bajo yield y bajo crecimiento del dividendo... entonces ¿por qué tenerla? Porque es una roca, de las empresas menos volátiles que existen y dan solidez a la cartera. Un negocio muy predecible que este 2020 ha sorprendido para bien. Compraré si la cotización cae significativamente.

Estado de posición: Semi-Cerrada

Diageo

La primera de mis empresas en UK. Diageo es una empresa muy internacional de bebidas alcohólicas. De momento posición cerrada al haber cargado en 2020

Estado de posición: Cerrada

General Dynamic

La primera de mis posiciones en el sector defensa. No sabía si comprar LMT o esta y al final me decidí por las dos. Ambas empresas tienen una calidad muy buena y no va a haber ningún país que gaste más en defensa que USA.

Estado de posición: Cerrada

McDonalds

Una empresa que ha ido evolucionando mucho, algunos la consideran un REIT. Ha tenido un 2020 complicado en resultados pero si McDonalds ha llegado a la plaza roja... ¡que no puede hacer! Aproveche a hacer una posición fuerte durante la crisis del coronavirus, no tengo el mejor precio pero si uno bueno. Otra empresa que espero tener yield medio y crecimiento medio.

Estado de posición: Cerrada

Pepsi

Una empresa que considero defensiva con yield medio y crecimiento medio. De las que están más "en precio" Compré hace unas semanas y de momento no me planteo ampliar de nuevo pero si la veo a un precio interesante.

Estado de posición: Cerrada

Enbridge

Alta rentabilidad, bajo crecimiento. De Enbridge no espero altos crecimientos pero si considero que esta relativamente barata. Entro para sustituir Enagas, un sector parecido pero Enbridge cubre Canada y USA mientras Enagas cubre España... Me parece que Enbridge trabaja en paises algo más "civilizados" y aptos para hacer negocios.

Estado de posición: Cerrada

Unilever

La P&G de Europa. Una gran empresa que ha sorteado muy bien el año de coronavirus. Si no tuviese ya la posición completa no me importaría ampliar en ella a estos precios

Estado de posición: Cerrada

Verizon

Es la Teleco de mi cartera. En este sector tuve ATT y Verizon y decidí apostar por Verizon. Ha dado oportunidad de compra hace poco pero cuando se ha sabido que Warren ha apostado por ella ha empezado a subir de nuevo. Esta empresa lleva 5 años entre los 50 y 60 dolares, no sabemos cuando la cotización saldrá de ese lateral.

Estado de posición: Semi-Cerrada

Microsoft

Una empresa brutal que ha demostrado que sabe reinventarse, creo que tiene por delante un futuro espectacular. Al igual que Google o Amazon estan aquí para dar crecimiento y visibilidad en el sector tecnológico. Aunque esta cara si tendré que comprar más adelante para completar la posición que quiero tener.

Estado de posición: Semi-Cerrada

Altria

Una empresa de alto rendimiento y bajo crecimiento. Es una dividend king. Quien piense que el tabaco no es rentable se equivoca, mirar los números de 2020. Una de las posibles ampliaciones el próximo mes, aunque no quiero sobreponderarla.

Estado de posición: Candidata

Disney

Recorto dividendo, pero no entro en mi cartera por el dividendo, entro por su potencial. Todos hemos consumido sus productos, todos consumiremos sus productos... Star Wars, Disney, Pixar, Marvel... Con Disney + esta consiguiendo unos resultados muy buenos, la llevo para que crezca el valor de mi cartera no por dividendos.

Estado de posición: Cerrada

Lockheed Martin

Como GD representa el sector defensivo, la cotización ha bajado últimamente y es una de las candidatas a volver a ampliar en mi cartera aunque la sobreponderaría un poco.

Estado de posición: Candidata

Coca Cola

Similar a Pepsi, yield medio crecimiento medio y defensiva. Es posible que amplie algo en los próximos meses si da alguna oportunidad, pero no a precios actuales.

Estado de posición: Semi-Cerrada

Exxon

Es la empresa que mas dudas me genera en mi cartera. Esta recuperando poco a poco lo perdido según sube el precio del petróleo (es una empresa cíclica) La única empresa de mi cartera que veo opciones de que quizás me recorte el dividendo. ¿Por qué la llevo? La mayor petrolera del mundo y estamos lejos de poder vivir sin petróleo.

Estado de posición: Cerrada

NEE

Al contrario que Exxon, esta empresa apuesta por las energías renovables, baja rentabilidad inicial pero espero alto crecimiento. Quería aumentar un poco el sector Utility y opte por esta y ED

Estado de posición: Cerrada

TXN

La mejor empresa de semiconductores no es Texas Instruments, es TSMC, aunque dentro de los semiconductores atacan a segmentos distintos. Su mercado tiene mucho futuro, es una aristocrata del dividendo con altos crecimientos. Esta en cartera porque era lo único comprable en un momento donde todo estaba caro, principios de Febrero de 2020. Compre a un precio "decente" 115$. De momento a precios actuales no me planteo comprar más.

Estado de posición: Cerrada

CD Projekt

He hablado largo y tendido de esta empresa, una empresa que esta para generar beneficio como apuesta value. La compré muy barata, pienso que vale más de lo que cuesta ahora y que cuando presente resultados el 31 de Marzo serán buenos. No me gusto que el CEO haya mentido en un par de ocasiones y eso hace que la descarte para el largo plazo. La venderé cuando sea reconocida en el mercado.

Estado de posición: Se venderá

Amazon

La última adquisición que entra a formar parte del grupo tecnológico con Microsoft y Google. El problema de esta empresa es que cotiza a 3000$ y hace muy difícil ampliar sin descompensar la cartera. Compraré más adelante pero de momento la doy por cerrada

Estado de posición: Cerrada

Abbvie

La farma de referencia de mi cartera es JNJ. Abbvie está aquí porque la compre barata. Se queda porque da buen yield al precio que compré, un futuro algo incierto con el Humira pero tengo confianza en ella. No me planteo ampliar pero no molesta que este ahí.

Estado de posición: Cerrada

Consolidate Edison

Utility tradicional, alto yield bajo crecimiento, la compre por estar barata y ser aristócrata. Sigue relativamente barata como para plantearme una pequeña compra. Yield decente y crecimiento bajo.

Estado de posición: Candidata

Kimberly-Clark

Muy buena empresa de consumo defensivo que da solidez a la cartera por su estabilidad. 49 años aumentando dividendos y sigue en precio. Otra candidata a ampliar, pertenece al grupo de empresas de Yield entorno al 3% y subidas del dividendo entorno al 5%.

Estado de posición: Candidata

ITW

Una muy muy buena empresa que compre en su dia a un buen precio. Compre en Marzo de 2019 a 145$ y sinceramente me gustaría ampliar pero no a los precios que esta. Su beneficio ha caído un 14% en 2020 y la cotización se ha disparado, para mi no tiene mucho sentido esta descorrelacción entre resultados y cotización es por ello que no veo inteligente ampliar.

Estado de posición: Cerrada

Medtronic

Es una buena empresa que llevo por debajo de 100 pero que pesa muy poco en mi cartera. Si en algún momento quisiese simplificar el numero de posiciones, sería una candidata a vender. De momento la dejo estar.

Estado de posición: Cerrada

WORLD

Es un ETF de comisión 0,12% indexado al World. Lo tengo solo por si acumulo mucha liquidez y no se donde meterlo.

Siemens

Es una posición en la que empezaré a invertir el año que viene de manera periódica.


Tras este pequeño vistazo hay varias cosas que me gustarían destacar de mi cartera y la manera que tengo de verla, unas curiosidades.

  • El yield de la cartera es de entorno al 3% y el crecimiento que espero de ese dividendo es entorno al 5%.
  • 5 empresas no están ahí por los dividendos, son Google, Microsoft Amazon, CD Projekt y Disney. Estan por su capacidad de reinvertir sus beneficios y crecer, los llamados "compounder", lo que hace que mi cartera no sea 100% DGI, pero no puedes ignorar empresas solo por no repartir dividendos.
  • Creo que tengo una cartera muy solida, aunque de vez en cuando pienso en añadir oro a mi cartera entorno a 5/10% para limitar la volatilidad
  • Con los resultados de casi todas las empresas presentados y estimaciones de las pocas que no se puede ver que:
    • 12 empresas han ganado más que en 2020
    • 15 empresas han ganado menos que en 2020 (de las cuales 3 ha sido prácticamente plano el resultado)
  • Solo he tenido un recorte de dividendo, Disney, el resto de empresas de momento han aumentado dividendos.
  • Tengo que revisar los datos de mis empresas, me he dado cuenta por ejemplo que Abbvie no cuadra lo que ves en internet vs lo que reporta la empresa
Como comentaba al principio esto son solo unas notas que he decidido compartir por si a alguien le puede ser útil, nada más.