La imagen que encabeza esta entrada muestra mi cartera a día de hoy con los peses de las empresas actualmente. Hace un tiempo que quería echar un vistazo a mi cartera y he decidido compartirlo por si a alguien le puede parecer útil. No es un análisis de cada empresa solo una explicación de porque estan en mi cartera y que función cumplen.
3M
La mayor posición de mi cartera y estoy algo sobreexpuesto a ella. Compré mucho porque quiero que este en el top 3 empresas de mi cartera y me parece que estaba (y está) a precios de acumular. No compro más por no sobre ponderar más. Cumple la función de empresa con dividendos de yield medio y crecimiento medio. Este año ha tenido unos muy buenos resultados pero no ha subido apenas el dividendo, venía de haberlo subido mucho los últimos años y hay que ver que pasa. Con el posible fin del conflicto China-Usa le debería ir mejor. Confió que en unos años remonte la cotización y vuelva a ser de las del grupo "siempre caras"
Estado de posición: Cerrada
Google
Para mi quizás la mejor empresa del mundo. La función que cumple es la de crecimiento, no reparte dividendo pero hace crecer mi patrimonio que es lo importante. He ido formando posición poco a poco hasta mi última compra en enero a unos 1800$. De momento no ampliaré más por respetar la diversificación.
Estado de posición: Cerrada
Johnson&Johnson
Otra empresa muy top que es de crecimiento medio y dividendos con yield medio. Siempre que reparta más de un 3% de dividendo es compra y durante los últimos 2 años ha dado oportunidad para construir una posición fuerte como he hecho. A precios actuales no me planteo ampliar, si cayera de nuevo a la zona donde de 3% de yield podría plantearme una última compra.
Estado de posición: Semi-Cerrada
Iberdrola
La representante de España en mi cartera, una de las pocas utilities que crece a doble digito con un scrip dividend real porque amortiza acciones. Una empresa en la que he invertido "poco" pero esta tan arriba por su fuerte revalorización (superior al 100%) No me planteo ampliar salvo seguir cogiendo el scrip en acciones. Como curiosidad el 20,5% de las accioness que tengo han venido de scrip dividend.
Estado de posición: Cerrada
Colgate
Una empresa siempre cara, bajo yield y bajo crecimiento del dividendo... entonces ¿por qué tenerla? Porque es una roca, de las empresas menos volátiles que existen y dan solidez a la cartera. Un negocio muy predecible que este 2020 ha sorprendido para bien. Compraré si la cotización cae significativamente.
Estado de posición: Semi-Cerrada
Diageo
La primera de mis empresas en UK. Diageo es una empresa muy internacional de bebidas alcohólicas. De momento posición cerrada al haber cargado en 2020
Estado de posición: Cerrada
General Dynamic
La primera de mis posiciones en el sector defensa. No sabía si comprar LMT o esta y al final me decidí por las dos. Ambas empresas tienen una calidad muy buena y no va a haber ningún país que gaste más en defensa que USA.
Estado de posición: Cerrada
McDonalds
Una empresa que ha ido evolucionando mucho, algunos la consideran un REIT. Ha tenido un 2020 complicado en resultados pero si McDonalds ha llegado a la plaza roja... ¡que no puede hacer! Aproveche a hacer una posición fuerte durante la crisis del coronavirus, no tengo el mejor precio pero si uno bueno. Otra empresa que espero tener yield medio y crecimiento medio.
Estado de posición: Cerrada
Pepsi
Una empresa que considero defensiva con yield medio y crecimiento medio. De las que están más "en precio" Compré hace unas semanas y de momento no me planteo ampliar de nuevo pero si la veo a un precio interesante.
Estado de posición: Cerrada
Enbridge
Alta rentabilidad, bajo crecimiento. De Enbridge no espero altos crecimientos pero si considero que esta relativamente barata. Entro para sustituir Enagas, un sector parecido pero Enbridge cubre Canada y USA mientras Enagas cubre España... Me parece que Enbridge trabaja en paises algo más "civilizados" y aptos para hacer negocios.
Estado de posición: Cerrada
Unilever
La P&G de Europa. Una gran empresa que ha sorteado muy bien el año de coronavirus. Si no tuviese ya la posición completa no me importaría ampliar en ella a estos precios
Estado de posición: Cerrada
Verizon
Es la Teleco de mi cartera. En este sector tuve ATT y Verizon y decidí apostar por Verizon. Ha dado oportunidad de compra hace poco pero cuando se ha sabido que Warren ha apostado por ella ha empezado a subir de nuevo. Esta empresa lleva 5 años entre los 50 y 60 dolares, no sabemos cuando la cotización saldrá de ese lateral.
Estado de posición: Semi-Cerrada
Microsoft
Una empresa brutal que ha demostrado que sabe reinventarse, creo que tiene por delante un futuro espectacular. Al igual que Google o Amazon estan aquí para dar crecimiento y visibilidad en el sector tecnológico. Aunque esta cara si tendré que comprar más adelante para completar la posición que quiero tener.
Estado de posición: Semi-Cerrada
Altria
Una empresa de alto rendimiento y bajo crecimiento. Es una dividend king. Quien piense que el tabaco no es rentable se equivoca, mirar los números de 2020. Una de las posibles ampliaciones el próximo mes, aunque no quiero sobreponderarla.
Estado de posición: Candidata
Disney
Recorto dividendo, pero no entro en mi cartera por el dividendo, entro por su potencial. Todos hemos consumido sus productos, todos consumiremos sus productos... Star Wars, Disney, Pixar, Marvel... Con Disney + esta consiguiendo unos resultados muy buenos, la llevo para que crezca el valor de mi cartera no por dividendos.
Estado de posición: Cerrada
Lockheed Martin
Como GD representa el sector defensivo, la cotización ha bajado últimamente y es una de las candidatas a volver a ampliar en mi cartera aunque la sobreponderaría un poco.
Estado de posición: Candidata
Coca Cola
Similar a Pepsi, yield medio crecimiento medio y defensiva. Es posible que amplie algo en los próximos meses si da alguna oportunidad, pero no a precios actuales.
Estado de posición: Semi-Cerrada
Exxon
Es la empresa que mas dudas me genera en mi cartera. Esta recuperando poco a poco lo perdido según sube el precio del petróleo (es una empresa cíclica) La única empresa de mi cartera que veo opciones de que quizás me recorte el dividendo. ¿Por qué la llevo? La mayor petrolera del mundo y estamos lejos de poder vivir sin petróleo.
Estado de posición: Cerrada
NEE
Al contrario que Exxon, esta empresa apuesta por las energías renovables, baja rentabilidad inicial pero espero alto crecimiento. Quería aumentar un poco el sector Utility y opte por esta y ED
Estado de posición: Cerrada
TXN
La mejor empresa de semiconductores no es Texas Instruments, es TSMC, aunque dentro de los semiconductores atacan a segmentos distintos. Su mercado tiene mucho futuro, es una aristocrata del dividendo con altos crecimientos. Esta en cartera porque era lo único comprable en un momento donde todo estaba caro, principios de Febrero de 2020. Compre a un precio "decente" 115$. De momento a precios actuales no me planteo comprar más.
Estado de posición: Cerrada
CD Projekt
He hablado largo y tendido de esta empresa, una empresa que esta para generar beneficio como apuesta value. La compré muy barata, pienso que vale más de lo que cuesta ahora y que cuando presente resultados el 31 de Marzo serán buenos. No me gusto que el CEO haya mentido en un par de ocasiones y eso hace que la descarte para el largo plazo. La venderé cuando sea reconocida en el mercado.
Estado de posición: Se venderá
Amazon
La última adquisición que entra a formar parte del grupo tecnológico con Microsoft y Google. El problema de esta empresa es que cotiza a 3000$ y hace muy difícil ampliar sin descompensar la cartera. Compraré más adelante pero de momento la doy por cerrada
Estado de posición: Cerrada
Abbvie
La farma de referencia de mi cartera es JNJ. Abbvie está aquí porque la compre barata. Se queda porque da buen yield al precio que compré, un futuro algo incierto con el Humira pero tengo confianza en ella. No me planteo ampliar pero no molesta que este ahí.
Estado de posición: Cerrada
Consolidate Edison
Utility tradicional, alto yield bajo crecimiento, la compre por estar barata y ser aristócrata. Sigue relativamente barata como para plantearme una pequeña compra. Yield decente y crecimiento bajo.
Estado de posición: Candidata
Kimberly-Clark
Muy buena empresa de consumo defensivo que da solidez a la cartera por su estabilidad. 49 años aumentando dividendos y sigue en precio. Otra candidata a ampliar, pertenece al grupo de empresas de Yield entorno al 3% y subidas del dividendo entorno al 5%.
Estado de posición: Candidata
ITW
Una muy muy buena empresa que compre en su dia a un buen precio. Compre en Marzo de 2019 a 145$ y sinceramente me gustaría ampliar pero no a los precios que esta. Su beneficio ha caído un 14% en 2020 y la cotización se ha disparado, para mi no tiene mucho sentido esta descorrelacción entre resultados y cotización es por ello que no veo inteligente ampliar.
Estado de posición: Cerrada
Medtronic
Es una buena empresa que llevo por debajo de 100 pero que pesa muy poco en mi cartera. Si en algún momento quisiese simplificar el numero de posiciones, sería una candidata a vender. De momento la dejo estar.
Estado de posición: Cerrada
WORLD
Es un ETF de comisión 0,12% indexado al World. Lo tengo solo por si acumulo mucha liquidez y no se donde meterlo.
Siemens
Es una posición en la que empezaré a invertir el año que viene de manera periódica.
Tras este pequeño vistazo hay varias cosas que me gustarían destacar de mi cartera y la manera que tengo de verla, unas curiosidades.
- El yield de la cartera es de entorno al 3% y el crecimiento que espero de ese dividendo es entorno al 5%.
- 5 empresas no están ahí por los dividendos, son Google, Microsoft Amazon, CD Projekt y Disney. Estan por su capacidad de reinvertir sus beneficios y crecer, los llamados "compounder", lo que hace que mi cartera no sea 100% DGI, pero no puedes ignorar empresas solo por no repartir dividendos.
- Creo que tengo una cartera muy solida, aunque de vez en cuando pienso en añadir oro a mi cartera entorno a 5/10% para limitar la volatilidad
- Con los resultados de casi todas las empresas presentados y estimaciones de las pocas que no se puede ver que:
- 12 empresas han ganado más que en 2020
- 15 empresas han ganado menos que en 2020 (de las cuales 3 ha sido prácticamente plano el resultado)
- Solo he tenido un recorte de dividendo, Disney, el resto de empresas de momento han aumentado dividendos.
- Tengo que revisar los datos de mis empresas, me he dado cuenta por ejemplo que Abbvie no cuadra lo que ves en internet vs lo que reporta la empresa
Como comentaba al principio esto son solo unas notas que he decidido compartir por si a alguien le puede ser útil, nada más.
