domingo, 1 de octubre de 2017

Resumen tercer trimestre 2017

Se acaba la cuesta de septiembre y el tercer trimestre del año. Nos acercamos a la última parte de 2017 pero antes vamos a mirar atrás y ver como llevamos los objetivos anuales:

Ahorro

Septiembre acabo con un ahorro del 55,7% y en lo que va de año tenemos un ahorro del 48,69% Será difícil llegar al 50% (que sería una cifra bonita) debido a revisión del coche y acabar de pagar impuestos en noviembre pero desde luego a pesar de los gastos extra de este año tiene pinta de que voy a poder conseguir el objetivo del 40% que me impuse a principio de año y del 45% que me impuse a mitad de año.

Inversión

Llevo invertido 6812,17€ este año, el objetivo era llegar a 10000€. Voy un poco por debajo del objetivo, no obstante a fondos de aquí a finalizar el año debería invertir 3168€ de manera automatizada, lo que dejará la inversión prácticamente en los 10000€ que quería para este año.

En cuanto a comportamiento de la bolsa, este trimestre ha sido bajadas y comportamiento peor que el indice, en especial este último mes donde mi cartera se comportó un 1,98% pero que el Ibex debido a la caída de las eléctricas, las cuales tienen mucho peso en mi cartera.
En el acumulado del año llevo un 5,81% de rentabilidad, es decir un 5,2% peor que el Ibex, prácticamente me dobla en rentabilidad. Mis fondos están teniendo una rentabilidad muy baja, y ya suponen más del 50% de mi cartera, de ahí que este pasando lo que esta pasando.

No es preocupante, me esta permitiendo comprar fondos sin que se hayan revalorizado.


Fondo de emergencia

Nada reseñable, he ido cogiendo dinero para invertir y reponiéndolo de inmediato, de cara al año que viene quiero repensar si es necesario tener tanto dinero ahí o si es necesario aumentarlo.

Koala investment

Como os comente en ESTA entrada estoy pensando en, a partir del año que viene invertir en 5 o 6 empresas que cuenten como un pequeño fondo en mi cartera. Un grupo de empresas value, con más riesgo que pese entorno a un 10%. Para ello empece por hacer un análisis de empresas que no publiqué pero si analice y salieron 6 empresas en las que invertir. Las cogí por diversos motivos pero sobre todo para ver situaciones especificas que me dejasen aprender cosas nuevas.

Ignore el timming y decidi coger el precio de cotización del día del análisis, a día de hoy esto es lo que ha ocurrido con las empresas:

EmpresaVcompraVactualRentabilidad
Viel & Compagnie5.975.44-8.88%
Stabilus SA67.4876.7913.80%
Industria Macchine Automatiche SpA77.8580.353.21%
CD Projekt79.7116.2545.86%
goeasy Ltd27.8429.024.24%
Fevertree Drinks PLC17172181.5927.06%

Viel& Compagnie

La empresa con peor comportamiento y quizás la que menos me convencía simplemente por pensar que estaba ya alcanzando un precio justo cercano a un per de 15, que el fondo del que tome la idea no aumente posición y solo mantenga debería haber sido una señal. Añadir que es una sociedad de inversión, difíciles de analizar. 

Lección aprendida: Cuidado con el sector financiero, es difícil de analizar y puede dar sorpresas negativas.

Stabilus SA

Líder mundial en resortes de gas y amortiguadores. Aburrido ¿verdad? Pues entonces perfecto. Beneficios crecientes salvo 2013 y a un ritmo muy alto. Esto lo refleja la cotización que sube un 13,8 en 3 meses y un per entorno a 23 ¿alto? para una empresa que crece al ritmo que lo esta haciendo es un per asumible si mantiene el crecimiento. 

Lección aprendida: Negocios aburridos funcionan bien

Industria Macchine Automatiche SpA

Empresa italiana que se dedica a dar soluciones automatizadas para centros logísticos y cotiza un per superior a 30 veces. ¿Que tiene de bueno? El cliente quiere comprar algo en internet y recibirlo al momento, como con Amazon, osea o los centros logísticos se modernizan o mueren, y aquí entra nuestra empresa.
Ha tenido buenos años con unos beneficios crecientes a un ritmo grande, confío en que sea capaz de mantenerlo. La cotización sube un 3,21%. Hay que esperar más

Lección aprendida: Ser paciente y seguir los resultados de las empresas puesto que a largo resultados se igualan a cotización

CD Projekt

La empresa polaca es una pequeña conocida del blog puesto que ya hablamos de ella en febrero AQUI cuando cotizaba entorno a los 60 PLN, hoy cotiza a 116,25 casi el doble. No hice mucho caso de que ya se hubiese revalorizado hasta 80 PLN y llegado el momento la cotización se disparo, otra vez. Subida del 45,86% en 3 meses, empresa sin deuda que se dedica a realizar juegos, tienen los derechos para realizar juegos de Geralt de Rivia de los libros de The Witcher y si aún no lo conocéis tranquilos en unos años lo conoceréis puesto que se lanzará una serie en Netflix para ocupar el sitio de juego de tronos.

Dos cosas a tener en cuenta la acción cotiza en Polonia por ejemplo IB no deja invertir en Polonia (si Degiro). No cotiza en euros, ¿que ha hecho la moneda polaca en estos 3 meses? El efecto divisa puede ser peligroso. El cambio ha pasado de 4,20 a 4,32. Si calculamos el retorno en euros sería entorno a una re valorización de 18,98 a 26.91 un 41.78%, nada mal.

Lección aprendida: A veces no se puede comprar en el mercado que te gustaría, y cuidado con el efecto divisa.

goeasy Ltd

Revalorización del 4,24% a pesar de en estos meses haber estado hasta en -10%. En este caso el cambio de divisa ha sido muy estable. Esta idea vino desde True Value, por tanto podréis encontrar mejores análisis que el mio en la web.

Lección aprendida: Paciencia paciencia paciencia

Fevertree Drinks PLC

Una empresa inglesa que se dedica ha hacer tónicas y cotiza a per de 70 u 80 veces. Todo parecía indicar que esta sobrevalorada, excepto por un pequeño detalle "Fevertree, duplicando sus beneficios desde 2014" Este año, cuando presento los resultados del primer semestre no hubo sorpresa, comparando con el semestre del año anterior podéis adivinar que paso, si volvió a duplicar beneficios. La acción ha llegado a revalorizarse hasta un 40% en este periodo.

Lección aprendida: Empresas pequeñas de crecimiento son muy volátiles, no tiene sentido mirar la acción, sino la empresa, ver que la empresa crezca al ritmo deseado y esperar. Aprender a valorar porque los fondos se enorgullecen de tener poca volatilidad.

Con todo ello el resultado virtual en estos 3 meses habiendo invertido en todas las empresas la misma cantidad significaría una revalorización del 14,21%

Solo hacer esta entrada ha supuesto 2h de tiempo, la mayoría se ha dedicado a analizar que había pasado con las empresas que comenté en su día de una manera muuuy superficial. He de plantearme si tendría tiempo físico para hacerlo de manera correcta antes de saltar a la piscina

El joven Inversor

Autor & Editor

Invierto en bolsa desde 2013. Te muestro mi camino para alcanzar la libertad financiera. Si tienes alguna duda o alguna sugerencia deja tu comentario.

2 comentarios:

  1. Hola JI
    Yo tendría cuidado con Fevertree, que no tiene ninguna ventaja competitiva, yo creo que es más moda que otra cosa...Tan pronto se te duplica como, algún día, se deshace toda. Dicho lo cual, no la he estudiado ehhh, cosa que tú seguramente sí y tendrás más conocimiento de causa.
    Hasta luego y feliz Navidad!!

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    1. Hola MI,

      Esto fue una cartera puntual y virtual que hice para ver como funcionaba, algo similar a tu idea de comprar las primeras posiciones de los mejores fondos. En la cartera real de value que he hecho de estas acciones solo he incluido CD Projekt.

      Un abrazo

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