viernes, 7 de agosto de 2020

Un vistazo al presente pasado y futuro


Hace tiempo que no hago una entrada que no sea solo analizar el mes, sino tomar distancia y ver con perspectiva las cosas. Creo que puede ser interesante para algunas personas si comparto el punto de vista de la situación de mi cartera, por lo que ha pasado y lo que espero de cara al futuro.

Pasado

Como muchos inversores mis inicios se basan en compras de empresas españolas. Las empresas españolas tenían mucho peso en mi cartera y no compraba en US porque las comisiones eran altas. 

Para "diversificar" cai en el error de dejarme guiar e invertir en fondos profesionales por rentabilidades pasadas. El error ha costado 8062€ aproximadamente. De los fondos solo queda True Value al que si le tengo confianza por el tipo de acciones que lleva. El error no fue comprar fondos sino comprar muchos fondos y menospreciar el impacto de las comisiones a largo plazo.

Ese error que casi todos cometemos me propuse a solucionarlo en la caida de diciembre de 2018. Por el cambio "perdí" dividendos altos puesto que empece a vender empresas españolas típicas como Gas natural, REE o Enagas para comprar empresas americanas que reparten dividendos muy inferiores pero más seguros y crecientes.

Presente

Tras el lifting de mi cartera me ha quedado una cartera que considero "bonita". De la epoca antigua solo queda Iberdrola la cual mantuve porque me parece una gran empresa y eso es lo que define a mi cartera. Intento comprar empresas que considere de una calidad excepcional.

No todas las empresas en mi cartera tienen una calidad excepcional, pero si al menos muy buena y esto me ayuda a dormir tranquilo. Ademas muchas de estas empresas me dan dividendos crecientes, aunque no descarto una empresa solo por no dar dividendos como puede ser Google.

Esta crisis del coronavirus me ha venido bien para apuntalar mas la cartera y realmente ver que mis empresas son de una calidad excepcional, asi por ejemplo empresas como Uniliver apenas le ha afectado en ventas la crisis.

Por otro lado la cartera ya ha pasado los 100k$ en IB esto hace que este mes no me hayan cobrado la comisión. He leido que una vez pasas de la cantidad aunque la bolsa caiga un poco y bajes de los 100k$ no te cobran la comisión. Sin duda cambiarme a IB fue una gran decisión, un broker con el que estoy muy contento.

El reflejo de esta calidad se nota en que la mayor parte de mi cartera cotiza a niveles precovid o superiores lo que en parte muestra el cambio que quería conseguir. Si hubiese seguido tan invertido en el Ibex ahora no lo estaría pasando tan bien

Futuro

Si tuviese que comprar una empresa ahora quizás lo que compraría sería un ETF indexado al indice World. Es lo que hago cuando creo que esta todo caro... ¿por qué? imaginemeos que yo sigo 10 empresas de muy alta calidad. 5 caeran más que el mercado y 5 menos que el mercado... mi ETF caera lo mismo que el mercado, lo venderé y compraré las empresas que mas bajen.

¿Por qué no quedarme en efectivo? Porque no se que hara el mercado quizás lo que a mi me parece caro en realidad sea barato. Compre Google a 1040 la primera vez y me parecía caro es solo un ejemplo.

Lo que tengo claro es que quiero empresas de mucha calidad y a poder ser que repartan dividendos crecientes aunque eso no será algo excluyente.

¿Cómo quieres que sea tu cartera en el futuro?

El Joven Inversor

Autor & Editor

Invierto en bolsa desde 2013. Te muestro mi camino para alcanzar la libertad financiera. Si tienes alguna duda o alguna sugerencia deja tu comentario.

4 comentarios:

  1. Una pregunta, has tenido problemas a la hora de presentar el 720?, gracias

    Mitridates

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    1. Hola Mitridades,

      Nunca he tenido que presentarlo puesto que no resido en España. Pero parece ser que muy legal el 720 no es:
      https://iliaconsulting.com/modelo-720/blog/modelo-720-ilegal/

      El tiempo dirá

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  2. Buenas tardes,

    Muy buen análisis, de vez en cuando hay que respirar, mirar hacia atrás y re-plantear objetivos futuros.

    Una pregunta sobre el pasado, entiendo que el tema de fondos fue un tema de ... rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras principalmente...sobre el tema de las comisiones entiendo que eran fondos de gestión activa y el mix de ambos factores fue el desencadenante ¿no?.

    Saludos y gracias,

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    1. Hola Suomi,

      Eso fue un tema, el de rentabilidades pasadas... otro fue el error de no diversificar y haber invertido quizás solo un 5% de mi cartera
      Los fondos eran de gestion activa entorno a 1,75% de comisión. Pero bueno de todo se aprende =)

      Un saludo y gracias por comentar

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