Reinvirtiendo mi dinero

Tras la venta de AzValor me encontraba con mucha liquidez que quería tener invertida. ¿Por qué? Creo que tener liquidez es un error, a largo plazo la bolsa sube y si te pierdes las grandes subidas se reduce mucho la rentabilidad a largo plazo.

Por otro lado intentar averiguar cuando vendrá la gran caída es una tarea muy muy difícil que se la dejo a otros. Pero... ¿y si la bolsa el año que viene cae un 40%? Mi manera de defenderme es comprando empresas que sean lo mejor de lo mejor que repartan dividendos crecientes de tal manera que yo no compro acciones compro flujos de dinero que deben ser crecientes. Quiero que mis empresas me paguen cada vez más y más su cotización puede caer pero los dividendos que reparten no, de ahí que hace unos días vendiera BME para comprar Exxon. Una baja beneficios y dividendos la otra aunque no pasa por su mejor momento sigue subiendo dividendos. En el corto plazo BME ha subido un 11% desde que vendi al calor de los rumores de OPA y Exxon no tanto pero en el largo plazo lo que importa es cuanto dinero gana una empresa y eso se liga a su cotización. Fijémonos en empresas con BPA crecientes y dividendos crecientes.

Dicho todo esto me encontré con casi 10.000€ de la venta de AzValor que tenía que reinvertir. La idea era un ETF world y otro ETF de aristócratas del dividendo. Cuando me dispuse a hacer la compra del ETF de aristócratas IB me informó que es solo para institucionales, intenté unos cuantos ETF lo cual ha sido un problema. Pero vayamos por partes:

¿Por qué ETF y no fondo?

Un fondo tiene un valor liquidativo al final del día un ETF es como una acción y se compra y vende como una acción pero su cotización va ligada como un fondo. A efectos prácticos lo que más nos debe importar son las comisiones que haya en ese fondo/ETF a la hora de elegirlo especialmente si es un indexado.
Si resides en España (no es mi caso) te interesan fondos por una razón se puede traspasar el dinero de un fondo a otro sin tener que pasar por hacienda. Un ETF debes vender, pagar a hacienda y re invertir lo que quede perdiendo dinero en impuestos.
Además si resides en España muchos ETF no estan disponibles al no estar la información en castellano como obliga la normativa MIFID II lo cual limita bastante.

En mi caso no tengo la ventaja fiscal de los fondos, y tener un ETF me permite comprar todo en IB lo cual para mi es bueno puesto que cuando tenga 100k$ ya no pago los 12$ de comisión al mes. Además me aumenta el limite de endeudamiento en caso de necesitarlo.

En que reinvierto

Los primeros 5000€ han ido a parar a este ETF:
https://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0001GZYD
Es un ETF que imita un indice, el MSCI World, osea un indexado al mundo con una comisión del 0,12% la más baja que he encontrado.
Los siguientes 5000€ quería dedicarlos a un ETF de aristócratas del dividendo como comenté pero no me fue posible así que decidí comprar estas empresas:

• Colgate: 38 acciones a 66.54$
• Coca Cola: 29 acciones a 52.18$
• PepsiCo: 12 acciones a 132.8$

¿Por qué estas acciones? Porque son de consumo defensivo, en una crisis la gente sigue consumiendo estos productos. ¿Están baratas? No, siempre están caras y esta vez no es una excepción. ¿Por qué no te quedas con la liquidez? Porque la liquidez la genero mientras trabajo, creo que es un error estar fuera del mercado, era dinero que tenía dentro del mercado y es dinero que sigue estando dentro del mercado. En estas compras ponderé un poco más colgate por estar cerca del precio donde la considero interesante, 65$.

De esta manera me queda una cartera más a mi gusto, donde me siento más comodo, los % de peso quedan así:


Podéis ver como los fondos value, especialmente Cobas siguen pesando mucho en mi cartera a pesar de haber vendido AzValor que representaba más de un 10% de mi cartera. Sin embargo empiezan a aparecer empresas que tienen un peso relevante como 3M, Exxon, o Johnson & Johnson empresas que para el largo plazo me gustan mucho más que otras que tenía.

El Joven Inversor

Autor & Editor

Invierto en bolsa desde 2013. Te muestro mi camino para alcanzar la libertad financiera. Si tienes alguna duda o alguna sugerencia deja tu comentario.