En este aspecto hay que valorar ingresos vs gastos.
Los ingresos netos este año comparado con el anterior han sido 11,15% superiores. El cambio de trabajo ha conseguido que mis ingresos aumenten una cantidad respetable y, el año que viene serán mejores por el bono que cobraré en enero y una pequeña subida de salario que no compensará la inflación pero algo es algo. En este aspecto muy contento en cuanto a ingresos.
Los gastos este año también han sido ligeramente superiores a los del año pasado, un 9.08% más.
Esto es normal, 2020 fue un año raro por lo que todos ya sabéis y los gastos se redujeron. Este año los gastos han sido similares a los de 2019, año prepandemia.
Cuando combinas ambas cosas te sale un ahorro del 66.97%. No quiero engañar a nadie, es un ahorro muy bueno que no todo el mundo alcanza. Esto es lo que permite poder invertir tranquilamente y hacer que tu dinero trabaje para ti. Mis gastos mas altos son los impuestos y el alquiler, algo que no se puede cambiar mucho.
Gastos cubiertos por los dividendos
Según mis
objetivos financieros este año debería con dividendos brutos cubrir el 31,10% de mis gastos y dejar una cartera preparada que en 2022 los dividendos brutos cubran el 38% de los gastos.
En el año este dato ha sido de 26.86%. Sinceramente este objetivo está difícil de conseguir puesto que aunque el ahorro ha sido muy bueno, me he centrado mucho este año en comprar empresas con muy buenos resultados y no mirar el dividendo.
La venta de ciertas empresas que daban buenos dividendos pero que sus fundamentales no eran excelentes unido a las pocas empresas con dividendos que he añadido en cartera ha provocado que este objetivo no se cumpla.
No es un objetivo que me preocupe, siempre comento que los dividendos son una consecuencia de que una empresa vaya bien. Ahora mismo no vivo de dividendos ni espero hacerlo en los próximos años por lo este número es bueno seguirlo pero no obsesionarse con el. Para el año que viene tristemente esto va a cambiar puesto que estoy vendiendo posiciones que no me cuadrán y solo estan por tener un dividendo alto pero no son de la calidad deseada. Sigo buscando perfeccionar mi cartera y eso parece ser implica reducir los dividendos cobrados.
Rentabilidad de la cartera
Considero que el año ha sido muy bueno. La rentabilidad de la cartera teniendo en cuenta dividendos ha sido de 18.64%.
Depende de como compares puede estar o muy bien o muy mal. Contra el SP500 en euros muy mal, contra el Ibex muy bien.
Las peores inversiones han sido Alibaba y CD Projekt. CD Projekt era una inversión a medio plazo y, aunque gané bastante dinero con ella podía haber sido mucho más si hubiese vendido a tiempo. Es lo malo de las inversiones a medio plazo que además de saber cuándo comprar debes saber cuándo vender.
Alibaba fue una empresa que incluí en la cartera este año. Sinceramente pienso que la empresa vale más de lo que cotiza aunque como sabía que la inversión tenía riesgo no compré demasiado, diversificación. Ahora mismo es la menor posición de mi cartera.
La tercera peor empresa es Iberdrola, aunque no ha estado tan mal como las anteriores si que se han notado las hazañas de nuestros políticos.
En el otro lado desde luego la mejor ha sido Google. Exxon y Microsoft también muy muy bien.
En general las empresas americanas lo han hecho muy bien porque si el año pasado tuvieron en contra la divisa este año ha estado a su favor. El efecto divisa este año en mi cartera ha dado un rendimiento extra de 6,5% de rentabilidad extra, nada desdeñable.
La cartera ha tenido la segunda mayor rentabilidad en porcentaje desde que empecé a invertir, solo por detrás del primer año. Esto hace que en términos de euros sea el año donde más ha subido su valor y provoque que haya alcanzado un valor que, según mis cálculos, debía alcanzar a finales de 2022, es decir en un año.
Compras y ventas
He realizado 29 operaciones durante este año. 6 ventas 25 compras:
Compras:
- Google: 1 compra al principio del año para completar posición que a lo largo del año fue una compra barata.
- CL: 1 compra cuando todo me parecía caro, no es la mejor empresa del mundo pero es muy estable.
- KMB: 3 compras durante el año para formar posición. Aristócrata del dividendo que estoy pensando vender por simplificar la cartera.
- AMZN: 2 compras de una gran empresa que siempre quise tener pero nunca tenía por ser muy cara.
- MSFT: 1 compra para completar posición en una empresa que empecé en 2020
- PEP: 1 compra para cerrar posición
- MO: 1 minicompra en esta empresa que ya considero tener cubierta la posición
- VZ: 1 minicompra en esta empresa que ya considero tener cubierta la posición y es candidata a venderse
- ED: 1 minicompra y después hablaremos porque la vendí
- LMT: 1 minicompra y una compra normal.
- TSM: 3 compras. Nueva posición en cartera de una empresa que me gusta mucho
- BABA: 2 compras. Nueva posición en cartera
- Tencent: 2 compras. Nueva posición en cartera de otra empresa que me gusta mucho
- JNJ: 1 compra, algo cara, se estaba quedando atrás en mi cartera y quería ampliar
- V: 1 compra muy grande de una empresa que siempre he querido
Ventas:
- IBM: Decidí vender esta posición que prácticamente estaba ahí solo por el dividendo. Tenía la sensación de que IBM no sabía a donde iba, no era una empresa excelente y jugaba por debajo de otras tecnológicas como Google Microsoft o Amazon.
- CDR: Tuve que haberla vendido antes pero a todo pasado... no me hubiese importado tenerla más tiempo pero que los directivos mintiesen es una bandera roja para no seguir con ella.
- ED: Como IBM estaba solo por el dividendo. La compre a buenos precios pero es una empresa de la que no se van a esperar grandes crecimientos salvo del 2 o 3% anuales.
- MDT: una buena empresa que decidí vender para simplificar mi cartera en número de posiciones. Algo que tendré que seguir haciendo durante 2022.
- ITW: Pesaba muy poco en cartera y la vendi el último día del año. Una empresa buena pero que creo que cotiza mucho más alto de lo que sus resultados financieros muestran.
- NEE: También la vendí el último día del año. Una utility que crece pero que tiene una deuda muy alta y que en periodos de subida de tipos va a tener dificil justificar su PER de 70.
Como veis nadie es perfecto, yo cometo muchos fallos. Durante 2022 quiero concentrar y simplificar la cartera. Tengo muchas acciones y cuando apenas tienes tiempo libre se vuelve complicado gestionar todo al nivel de detalle que quiero tenerlo. Tener controlado todo lo máximo posible para mi es muy importante porque es lo que te hace dormir tranquilo durante las bajadas.
Las comisiones de operar "tanto" han sido de:
- 10.14€ de compra venta de acciones
- 23.65€ de cambio de monedas
El total de 33.79 que si lo miro en porcentaje me sale mucho menor que cualquier fondo o etf incluso los indexados.
Valor de la cartera
Este gráfico muestra la evolución de mi cartera desde que empecé con ella en 2013. No es rentabilidad sino valor de la cartera, por tanto incluye no solo dividendos sino también aportaciones realizadas.
En este 2021 el valor de la cartera ha aumentado un 45,45%. Un número altísimo. Por otro lado ya véis que la caida de Marzo de 2020 a pesar de en su momento ser grande ya queda solo como una pequeña caída. Es lo normal cuando el valor de la cartera aumenta.
Ingresos y gastos
Estos dos gráficos son muy interesantes. Ambos muestran en porcentaje la evolución de mis ingresos y gastos.
El primero recoge desde mi primer trabajo de becario en 2011 hasta este año. Los ingresos netos son 8 veces superiores algo normal porque el primer trabajo el sueldo era muy bajo.
El segundo muestra los gastos desde que los contabilizo es decir desde el año 2015. En ese momento vivía con mis padres y los gastos se dispararon al independizarme.
El otro gran punto interesante es 2018 donde decido irme de España ganando un poco menos pero gastando menos y con más proyección. Esto se traduce en un descenso de los gastos para luego mantenerse constantes y un aumento (por esa proyección) de los ingresos a partir de 2018. Más ingresos, menos gastos, el porcentaje de ahorro sube
Conclusiones
Creo que financieramente este año 2021 ha sido el mejor año que he tenido nunca. Buenos resultados en bolsa y buen ahorro. ¿Podría haber ahorrado más? Si, pero siempre digo que hay que disfrutar del camino y eso he hecho.
¿La rentabilidad podría ser mayor? Así es, podría haber conseguido entorno al 30% tan solo indexándome pero entonces la volatilidad de mi cartera sería mayor, al final se trata de encontrar un equilibrio con el que puedas dormir a gusto. No obstante estoy trabajando en conseguir rentabilidades más cercanas a indice pero con menos volatilidad.
Espero que en este año además de que financieramente os haya ido bien hayáis tenido mucha salud que es lo más importante.
